Finančná kríza je hospodárska porucha, ktorú spôsobujú problémy spojené s finančným alebo menovým systémom krajiny. Finančná kríza preto nie je spôsobená problémami v reálnej ekonomike krajiny.
Finančnou krízou je teda hospodárska kríza, ktorá je spôsobená problémami súvisiacimi s finančným systémom alebo menovým systémom krajiny. Ak dôjde k tomuto javu, stratí finančný systém hodnotu a dôveryhodnosť. Pretože tento finančný systém súvisí s vývojom obchodnej a hospodárskej činnosti, nerovnováha vyvoláva šoky, ktoré spôsobujú vážne problémy, pri ktorých aktíva rýchlo strácajú svoju hodnotu. To všetko s následnými následkami, ktoré sa a posteriori prejavia v reálnej ekonomike.
Finančná kríza je spojená s problémami súvisiacimi s bankovým systémom, dlhom, menovými trhmi, finančnými trhmi, platobnou schopnosťou krajín atď.
Finančná kríza môže nastať iba v jednej krajine. Globalizácia síce spôsobila, že sa jej účinky rýchlo rozšírili v ďalších krajinách.
Druhy finančnej krízy
Z typov finančnej krízy je potrebné zdôrazniť tieto skutočnosti:
- Banková kríza: Nastáva, keď masívne stiahnutie kapitálu prinúti príslušný subjekt zasiahnuť (corralito), čím sa paralyzuje uvedená situácia, aby sa zabránilo bankrotu.
- Menová kríza: Nastáva, keď špekulatívne pohyby generujú poruchy v určitej mene. To spôsobí devalváciu meny, čo núti krajiny konať v záujme ochrany meny.
- Kríza zahraničného dlhu: Nastáva, keď kríza ovplyvní platobnú schopnosť krajiny a jej platobnú schopnosť sa zníži natoľko, že nebude platiť veriteľom.
Aj keď existuje niekoľko typov, môžu sa vyskytnúť súčasne. Rovnakým spôsobom, že takáto kríza môže vzniknúť ako menová kríza, môže časom vyústiť do bankovej krízy. Ako teda vidíme, nie sú exkluzívne.
Príčiny finančnej krízy
Medzi príčinami, ktoré vedú k finančnej kríze, je potrebné zdôrazniť tieto skutočnosti:
- Svetová finančná situácia.
- Ekonomické napätie medzi krajinami.
- Neudržateľné makroekonomické politiky.
- Oslabený finančný systém.
- Skreslenia vo finančnom sektore.
- Nízka odolnosť bankového sektoru.
- Zlé riadenie verejného sektora.
- Nezodpovednosť bankových a úverových subjektov.
Hlavné ukazovatele finančnej krízy
Medzi hlavnými ukazovateľmi, ktoré je potrebné vedieť, či čelíme finančnej kríze, alebo nie, je potrebné zdôrazniť toto:
- Malá koordinácia medzi kontrolnými orgánmi bankového a menového systému, a to buď pri vytváraní, alebo pri prijímaní hospodárskych politík nie veľmi synergickým spôsobom.
- Nedostatok kontroly a dohľadu nad hospodárskymi inštitúciami môže často viesť k zneužitiu úradnej moci alebo k praktikám.
- Problémy s solventnosťou bánk a úverových subjektov, často spôsobené krízou dôvery v systém obyvateľstva.
- Úroveň úverov a pôžičiek je drasticky znížená
- Špecifické problémy s likviditou v rodinách alebo spoločnostiach, ktoré nemôžu splniť svoje platobné záväzky.
- Zásah štátu prostredníctvom záchranných opatrení alebo prísnejších hospodárskych politík. Často sa uplatňujú reštriktívnejšie spôsoby šetrenia
- Vzhľad bublín v určitých sektoroch. Príklady ako technologická alebo realitná bublina v posledných desaťročiach sú toho jasným príkladom.
Okrem vyššie uvedených príčin je možné, že sa objavia aj nové rozhodujúce faktory pre vznik tohto typu krízy. Príkladom toho je posledná veľká hospodárska a finančná kríza v roku 2008. Vznikla v realitnom sektore, ako aj po nesprávnom postupe bánk pri poskytovaní hypotekárnych úverov v USA.
To, čo sa stalo, bolo, postupne, znečisťujúce svetový systém. To všetko navyše čiastočne z dôvodu povahy finančných derivátov umiestnených na trh, čo spôsobuje pokles viacerých finančných inštitúcií a výrazné negatívne účinky v krajinách po celom svete.
Príklad finančnej krízy
Z najjasnejších príkladov finančnej krízy treba vyzdvihnúť veľkú recesiu z roku 2008.
V tejto kríze sa bankový sektor zrútil a čelil portfóliu aktív plných toxických rizikových aktív, ktoré akumulovalo veľké množstvo kapitálu v zlyhaní.
Táto finančná kríza nepodľahla iba globálnej ekonomike. Rovnakým spôsobom to skončilo zaradením do análov histórie ako jednej z najväčších kríz v našej nedávnej histórii.
To všetko viedlo k vzniku nových nariadení, ktorých cieľom bolo neskôr tieto situácie obmedziť pre budúce scenáre. Rovnako sa zvýšili aj požiadavky na bankový sektor.