Beta finančného aktíva

Beta finančného aktíva je miera citlivosti, ktorá sa používa na zistenie relatívnych rozdielov v ziskovosti, ktorým dané aktívum čelí, vo vzťahu k referenčnému indexu.

Je veľmi bežné používať betas v finančné trhy, a to konkrétnejšie na trhoch v variabilný príjem. Referenčnou hodnotou je zvyčajne Akciový index v ktorom je uvedený finančný majetok uvedený, napríklad IBEX 35 Pre akékoľvek akcia kótované na tomto trhu a pre akcie kótované na newyorskej burze cenných papierov môžete použiť S&P 500.

Koeficient Beta je informácia, ktorá nám poskytuje veľa informácií, a je zohľadňovaný mnohými správcami portfólia pri pridávaní alebo odstraňovaní cenných papierov v rámci portfólia, správe systematické riziko z portfólia.

V zásade je koeficient Beta zhruba vysvetlený parametrom volatilita žaloby. Aj keď to, čo nám skutočne hovorí, je pohyb populácie vysvetlený pohybom referenčného indexu.

Tip: Betu môžete použiť ako mieru variability akcií, ktorá je spôsobená variabilitou trhových faktorov. Betu môžete vypočítať v programe Excel pomocou funkcie = sklon (séria výnosov z akcií; séria výnosov z referenčného indexu).

Kalkulácia

Beta akcie je pomer štandardnej odchýlky akcie k štandardnej odchýlke referenčnej hodnoty vynásobený koreláciou medzi zásobou a referenčnou hodnotou.

Hodnoty, ktoré môže mať, sú veľmi rozmanité, v nasledujúcej tabuľke sú uvedené hodnoty, ktoré môže mať verzia beta.

Za normálnych okolností beta súvisí s typom podnikania každej spoločnosti, podniky so stabilnejším ziskom majú tendenciu mať beta menej ako 1 a sú defenzívne ako telekomunikačný sektor, zatiaľ čo nestabilnejšie podniky majú betas väčšie ako 1, rovnako ako bankový sektor .

Ideálne je, keď pri poklesoch máte vo svojom portfóliu obranné cenné papiere s betami menšími ako 1, takže vaše portfólio akcií klesá menej ako trh, a na vzostupnú dobu majú bety väčšie ako 1, aby porazili trh.

Analýza citlivosti

Príklad Beta

Ak má akcia a 1,1 beta Pokiaľ ide o referenčnú hodnotu, znamená to, že táto akcia sa bude pohybovať o 10% viac ako index.

V takom prípade, ak index stúpne o 10%, akcie vzrastú o 11% (10% * Beta), a ak klesnú o 10%, akcie klesnú o 11%.

Populárne Príspevky

Mechanizmy menovej politiky

✅ Mechanizmy menovej politiky Čo to je, význam, pojem a definícia. Mechanizmy menovej politiky sú nástrojmi, ktoré musia centrálne banky ...…

Ako môžete zlepšiť svoj proces internacionalizácie?

Prečo môže byť tento proces taký dôležitý? Viete, ako by ste to mohli vylepšiť? Ak ste sa dostali až sem, je to preto, že potrebujete pomoc a my vám ju ponúkneme. Internacionalizácia, veľmi opakované slovo v obchodnom svete. Prestalo zvoniť. Globalizácia a technologický pokrok čoraz viac Čítajte viac…

Najväčšie svetové priemyselné spoločnosti (2018)

V tomto zozname nájdete poradie najväčších priemyselných spoločností podľa trhovej kapitalizácie na svete. Boeing so 168,72 miliárd eur vedie z hľadiska trhovej kapitalizácie v rebríčku najväčších priemyselných spoločností na svete. Za ním nasledujú spoločnosti 3M a General Electric so 113,58 a 103,71 miliárd eur. Rýchla analýza Prečítajte si viac…