Skutočná úroková miera alebo skutočná úroková miera je čistý výnos, ktorý dosiahneme pri prevode množstva kapitálu alebo peňazí, keď vezmeme do úvahy účinky a korekcie inflácie..
Musíme si uvedomiť, že hodnota peňazí nie je teraz rovnaká ako v budúcnosti, to znamená, že pri určitom množstve peňazí si ich dnes nemôžeme kúpiť, ako za 3 roky.
Skutočná úroková sadzba je veľmi dôležitá informácia, ktorú je potrebné poznať, pretože nám umožňuje zistiť, koľko si nás účtovná jednotka účtuje za poskytnutie pôžičky, hypotéky, úveru alebo dokonca za ziskovosť, ktorú nám ponúka za zloženie našich úspor.
Preto ho možno všeobecne použiť na dva typy operácií:
- Investície: Dozvieme sa, aká je čistá ziskovosť investície. Je obzvlášť dôležité poznať skutočnú úrokovú sadzbu v prípadoch, keď skutočný výnos nepresahuje návratnosť tejto investície.
- Pôžičky alebo pôžičky: Budeme vedieť skutočnú úrokovú sadzbu, ktorú nám účtovná jednotka účtuje.
Reálne sadzby a ich vzťah k ekonomike
- Vysoké kráľovské ceny: Pre ekonomiku so silným rastom a ohromenou spotrebou. Bude použitý reštriktívna menová politika a vo chvíľach nedostatku kontroly inflácia.
- Nízke reálne sadzby: Ekonomika Puna, ktorú je potrebné znovu aktivovať. Budú použité v expanzívna menová politika.
- Negatívne reálne sadzby: Pre sériovú ekonomiku recesia. Centrálne banky boli vždy podozrivé z tohto typu situácií. Skutočné záporné sadzby znamenajú, že splácanie pôžičky je lacnejšie ako zhodnotenie dobra, ktoré sme s touto pôžičkou kúpili. Zbytočné dlhodobé udržiavanie tejto situácie môže z dlhodobého hľadiska spôsobiť špekulatívne bubliny s neistým konečným výsledkom.
Spôsob výpočtu
Aby sme mohli vypočítať skutočnú úrokovú mieru, musíme odpočítať mieru inflácie od nominálnej úrokovej sadzby (približná forma), pričom nominálna úroková miera je tá, ktorá je vyjadrená v národnej mene a ktorá nezohľadňuje vplyv inflácie, a preto , nezohľadňuje kúpnu silu.
r - Skutočná úroková sadzba.
i - Nominálna úroková sadzba.
π - Inflácia.
Na druhej strane. Je tiež dôležité vziať do úvahy výpočet skutočnej ziskovosti, ktorý sa používa na meranie ziskovosti investície vrátane cenovej inflácie:
ja - Nominálna úroková sadzba.
g - miera inflácie za dané obdobie (zvyčajne ročná).
Daňová sadzba krajiny zo získaných ziskov sa odpočíta od nominálnej ziskovosti, ktorá bude závisieť od tranže, v ktorej sa tento zisk nachádza, a jej ročnej hraničnej sadzby.
Príklad výpočtu skutočného úroku
Poďme si predstaviť, že požičiavame priateľovi 200 € s nominálnou úrokovou sadzbou 3%. V nasledujúcom roku, keď nám splatil pôžičku, bola inflácia 2%. To znamená, že aj keď sme uplatnili nominálny úrok vo výške 3% a vráti 206 EUR, skutočná úroková sadzba, ktorú sme použili, bola 1% (3% - 2%), keďže istina úveru (200 EUR ) má v nasledujúcom roku z dôvodu inflačného účinku menšiu hodnotu.
Predpokladajme, že naša banka nám pri jednoročnom vklade poskytla nominálnu úrokovú sadzbu 5%. Na konci roka chceme vedieť, aká je skutočná úroková miera, ktorú sme dosiahli vkladom.
Aby sme mohli vypočítať skutočnú úrokovú sadzbu, musíme odpočítať infláciu v eurozóne alebo krajine pobytu, ktorá zodpovedá obdobiu vkladu, v našom prípade kalendárneho roka.
Na výpočet inflácie sa používa CPI (index spotrebiteľských cien). Poďme si predstaviť, že v našom príklade je to 1%.
Na základe týchto údajov môžeme vypočítať skutočnú úrokovú sadzbu pre jednoročný vklad, ktorý sme uzavreli.
r = 5% - 1% = 4%
Naša investícia si nás prenajala 4% za obdobie jedného roka, po zohľadnení inflácie. Kľúčové je použiť typ inflácie, ktorý sa nám javí ako najvhodnejší pre porovnanie, ktoré chceme urobiť.
Príklad výpočtu skutočnej ziskovosti
Predpokladajme, že španielska spoločnosť, ktorá vyváža drevo do Nemecka. Tento rok po ukončení účtovníctva chce spoločnosť vypočítať svoju skutočnú ziskovosť s prihliadnutím na to, že cenový index zverejňovaný Eurostatom predstavuje 2% ročne a efektívna nominálna úroková sadzba 3%.
Preto:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
Skutočná ziskovosť spoločnosti je 0,98% pri zohľadnení inflačného efektu.