Averzia k riziku - čo to je, definícia a koncept

Averzia k riziku je preferenciou investora, aby sa vyhnuli neistote vo svojich finančných investíciách.

Vďaka tomuto postoju k riziku tento typ jednotlivcov smeruje svoje investičné portfólio do bezpečnejších finančných aktív, aj keď sú menej ziskové.

Fenomén averzie k riziku už z definície implikuje určitú mieru odmietnutia rizika zo strany osoby, ktorá investuje na finančných trhoch. Osoba môže byť v situácii averzná voči riziku, neutrálna k riziku alebo náchylná na riziko.

Pokiaľ ide o kvalifikáciu jednotlivca na rozdiel od rizika vo svete investičných rozhodnutí, je potrebné posúdiť jeho preferencie ako rozhodujúci aspekt, ktorý je potrebné mať na pamäti. Preto je rozhodujúca práca finančného poradcu a jeho profesionalizácia pri profilovaní rizika klienta.

Spravidla sa predpokladá, že existujú najmenej dve spoločné rozlišovacie črty u všetkých typov investorov:

Ste pripravení investovať na trhoch?

Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.

Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com

• Majú racionálne správanie, ktoré ich vedie k tomu, aby za predpokladu rizika riskovali čo najväčší úžitok.
• Všeobecne sú nepriateľmi rizika a vyhýbajú sa tomu, aby ho podstupovali podľa svojich najlepších schopností.

Základnou myšlienkou, ktorú je možné extrahovať a ktorá sumarizuje koncept averzie k riziku, je, že ak sa pri investovaní predložia dve možnosti alebo alternatívy, jednotlivec klasifikovaný ako „averzný voči riziku“ sa rozhodne pre väčšinu prípadov, ktoré predstavujú menšie riziko. To nemusí nevyhnutne znamenať, že riskantné alternatívy sú vždy vylúčené alebo sa ich vzdajú.

Myšlienka averzie k riziku súčasne naznačuje, že v oblasti finančných investícií musia byť tie rizikovejšie sprevádzané vyššou mierou ziskovosti, aby boli autentickými akceptovateľnými možnosťami, a preto existuje vzťah medzi ziskovosťou, riziko a likvidita. Kvôli tejto koexistencii medzi rizikom a očakávaným výnosom sú investori s averziou k riziku obvykle rozdelení do niekoľkých skupín v závislosti od stupňa averzie k riziku.

Úrovne averzie k riziku

Hlavné úrovne sú:

• Nízky risk: Ľudia s vysokou averziou k riziku sa identifikujú s veľmi konzervatívnym profilom z hľadiska investovania a vyberajú si finančné alternatívy, ktoré sú nízkorizikové, ale stabilné a s nižšou, ale bezpečnejšou úrovňou ziskovosti. Príklady tohto druhu rizika sú štátne pokladničné poukážky alebo niektoré dôchodkové plány, ktoré investujú do čistého fixného príjmu alebo krátkodobých peňažných aktív. Spravidla budú mať vaše investičné portfóliá zostatok maximálne 30% s variabilným príjmom a 70% s pevným príjmom alebo dokonca vyšší ako pevný príjem.
• Vysoké riziko: Na túto ďalšiu úroveň rizika je možné umiestniť rizikovejších investorov, ktorí si vyberajú produkty s vyššou mierou neistoty, aj keď vedia, že sú nestabilnejšie a že straty sú v rámci možností. Príkladom tohto typu investícií sú dlhopisy a investičné fondy zo sektorov ako bankovníctvo, energetika alebo prírodné zdroje. V takom prípade budú mať investičné portfóliá zostatok 70% s variabilným príjmom a 30% s fixným príjmom alebo dokonca vyšší ako variabilný príjem.

Miera averzie investora zvyčajne priamo súvisí s rôznymi pozorovateľnými aspektmi v profile investujúcej osoby, ako je jej vek, skúsenosti s financiami.