Dolná klauzula je minimálny limit úrokovej sadzby, ktorá sa má platiť pri splátkach hypotéky na nehnuteľnosť. Je to opak klauzuly o strope.
Keď úroková sadzba referenčného indexu použitého na výpočet hypotéky (napríklad Euribor alebo Libor) klesne pod bod stanovený ako minimálna, úroková sadzba, ktorú bude účtovná jednotka účtovať, je minimálna. Ak je napríklad stanovená minimálna hodnota 1% a úrok klesne na 0,5%, účtovná jednotka bude naďalej účtovať 1%.
Tento limit stanovujú niektoré úverové inštitúcie ako ochranný mechanizmus proti možnému poklesu úrokových sadzieb. V niektorých krajinách sa jedná o praktiku považovanú za zneužívajúcu. V Španielsku sa to považuje za nezákonné, ak to finančná inštitúcia nevysvetlí dostatočne transparentne.
Táto dolná klauzula ovplyvňuje hypotéky uzatvorené s variabilnou úrokovou sadzbou, pretože pri hypotékach uzatvorených s pevnou úrokovou sadzbou úrok počas celej doby trvania pôžičky zostane konštantný.
Fungovanie pôžičky s variabilnou úrokovou sadzbou
Ak je hypotéka s variabilnou úrokovou sadzbou uzavretá s úverovou inštitúciou, stanovuje úrokovú sadzbu, ktorú bude účtovať za požičanie týchto peňazí. Pri stanovovaní tohto záujmu sú potrebné dva prvky:
- Úroková sadzba referenčného indexu na výpočet hypotéky: To je určené medzibankovým trhom a je to úrok, ktorý úverová inštitúcia platí za dosiahnutie potrebnej likvidity na poskytnutie úveru (počas doby trvania úveru sa môžu meniť).
- Rozdiel, ktorý úverová inštitúcia účtuje hypotekárnemu kontraktorovi: To si určuje účtovná jednotka sama a je to zisková marža, ktorú účtovná jednotka získa pri poskytovaní hypotekárneho úveru (je fixná počas celej jeho životnosti). Napríklad index plus 2%.
Prečo je fixná klauzula?
Ak sa referenčná úroková sadzba hypotéky časom zníži a dohodnutý rozdiel je tiež nízky, splátky úrokov by sa mohli priblížiť k nule alebo dokonca spadnúť do záporného pásma, pričom banka sama spláca pôžičku za úver.
V reakcii na túto hypotetickú situáciu a ako mechanizmus na ochranu záujmov úverových inštitúcií vznikajú tieto spodné doložky. Úverové inštitúcie sa ich stanovením v hypotekárnej zmluve chránia pred možnými poklesmi vo variabilnej časti poskytnutého úveru. Týmto spôsobom je cieľom doložky o minimálnom poistení zabrániť tomu, aby žiadatelia o úver splácali príliš nízky úrok z hypotéky, neplatili úrok z hypotéky alebo aby v utopickej situácii dostali peniaze za uzavretie hypotéky.