Účinky hotovostného pomeru majú pôvod v dôsledku predpisov centrálnej banky každej krajiny, ktorá stanovuje povinné rezervy, ktoré si banky musia udržiavať ako časť svojich vkladov.
Musíme si uvedomiť, že hotovostný pomer je percento vkladov, ktoré si banky musia ponechať vo forme zákonných rezerv. Na druhej strane sa zvyčajne zvyčajne skladá z bankoviek a mincí, ktoré sú v bankovom systéme, tj. Banky a sporiteľne, ktoré majú vo svojich kanceláriách na uspokojenie potrieb svojich klientov likviditu, a z vkladov, ktoré sú vedené v banke. Centrálna banka.
Zákonné rezervy (RL) sa tiež nazývajú hotovostné aktíva bankového systému alebo povinné bankové rezervy.
Zákonné rezervy (RL) sú súčasťou menovej bázy (BM), čo je hodnota všetkého tovaru a mien v rukách verejnosti (EMP) plus bankové rezervy (RB).
Rezervy bánk sú vyjadrené pomocou tohto vzorca:
BM = EMP + RB
Pomer hotovosti má rozhodujúci vplyv na bankový úver, vklady a ponuku peňazí alebo M3 (pozri menové agregáty). Centrálna banka nastavuje hotovostný pomer (povinné rezervy alebo RE) ako nástroj menovej kontroly. Z dôvodu obozretnosti sa tiež vytvárajú povinné rezervy, aby sa zabezpečilo, že banky majú dostatok likvidita na uspokojenie potrieb svojich vkladateľov. Normálne však je, že banky nemajú mimoriadne rezervy alebo ER, pretože investujú prebytočnú likviditu do pokladničné listy, obchodné poznámky, medzibankové pôžičky alebo štátne dlhopisy.
Potom takéto prebytočné rezervy prestanú byť také a stanú sa z nich aktíva, o ktoré sa bude nejako úrokovať. V niektorých krajinách sa povinné minimálne rezervy líšia v závislosti od typu vkladov, ktoré banka prijíma; netermínované vklady majú zvyčajne vyšší požadovaný pomer povinných rezerv ako termínované vklady alebo sporiteľné vklady.
Minimálna rezerva alebo hotovostný pomer bude rovný alebo nižší ako 10% vkladov, ktoré sa zohľadnia pri jeho výpočte. V súčasnosti je priemerná úroveň rezerv 2%.
- Tieto 2% sa vzťahujú na väčšinu bankových vkladov, ako sú napríklad netermínované vklady so splatnosťou kratšou ako 2 roky a aktíva na peňažnom trhu alebo ľahko zameniteľné za peniaze.
- Vklady so splatnosťou viac ako 2 roky podliehajú minimálnej minimálnej rezerve alebo%.
Účinky zvýšenia hotovostného pomeru
- Zvýšenie hotovostného pomeru komerčných bánk znižuje množstvo peňazí v obehu, pretože banky si ponechajú časť svojich peňazí na zabezpečenie vkladov svojich klientov. Táto situácia zvyčajne nastáva v čase finančnej krízy, aby sa zabránilo riziku nákazy medzi bankami a vyváženie rovnováhy medzi poskytovaním úverov a prijímaním vkladov, ktoré sú ich hlavnou činnosťou. Musíme si uvedomiť, že banky majú tendenciu pôsobiť veľmi zadlžene, pretože žijú zo získavania finančných prostriedkov ľuďmi.
- Tento efekt súvisí s a kontrakčná menová politika, skladajúci sa z zvýšiť intervenčné alebo medzibankové úrokové sadzby, s cieľom zvýšenia pomeru rezerv / vkladov, predraženia úverov v prípade nedostatočných rezerv.
Účinky poklesu hotovostného pomeru
- Pokles hotovostného pomeru umožňuje bankám slobodnejšie rozvíjať svoju činnosť a poskytovať viac úverov verejnosti, podpora dopytu, spotreby a množstva peňazí v obehu. Táto situácia zvyčajne nastáva v čase bonanzy a úverovej expanzie, pretože finančná situácia ekonomiky je lepšia, a preto je potrebné zabezpečiť menej zákonných rezerv na krytie vkladov klientov.
- Pokles hotovostného pomeru súvisí s a expanzívna menová politika, ktorá spočíva v znížení úrokových sadzieb, s cieľom znížiť náklady na financovanie spoločností a následne podporiť súkromné investície.
Týmto spôsobom môže banka prispievať alebo brať peniaze z trhu, pričom hotovostný pomer je nepriamo úmerný peňažnému multiplikátoru. To znamená, že ak centrálna banka, ako opatrenie menová politika, sa v určitom okamihu rozhodol zvýšiť zákonný hotovostný pomer, množstvo peňazí, ktoré by sa dalo vytvoriť, by bolo menšie (pozri ako banky vytvárajú peniaze), pretože banky by si ponechali vyššie percento vkladov, ktoré prijímajú.
Na finančných trhoch má zvýšenie pomeru hotovosti k bankám za následok existenciu menšieho množstva peňazí v obehu, a preto budú mať ľudia menší prístup k úverom a investíciám.
Príklad
Predpokladajme, že pôjdeme do našej banky a jej hotovostný pomer je 2%, stanovený centrálnou bankou.
Ak sa rozhodneme vložiť do našej banky 1 000 eur, budete musieť do svojich rezerv prideliť 20 eur, takže suma, ktorú bude banka musieť požičať tretej osobe, bude 980 eur. Touto operáciou banka už vytvorila peniaze, pretože na jednej strane je bankový vklad 1 000 EUR a na druhej strane 980 v hotovosti. Ak by osoba, ktorá získala tento úver, odišla do inej finančnej inštitúcie na vloženie týchto 980 EUR, postup by sa zopakoval. Banka by si nechala 2% a požičala by 960,4 EUR na vytvorenie ďalších peňazí.
Tento proces sa mohol opakovať postupne, až kým už nebolo možné vytvoriť ďalšie peniaze vďaka pôsobeniu zákonného hotovostného pomeru, ktorý zabraňuje nekontrolovateľnému množeniu peňazí.
Je dôležité spomenúť, že tieto rezervy bude centrálna banka odmeňovať za takzvanú vkladovú facilitu, ale s nižšou úrokovou sadzbou ako je trhová sadzba. Týmto spôsobom, pretože táto časť je platená za nižšiu úrokovú sadzbu, bude naša banka povinná účtovať vyššie sadzby zo svojich zdrojov, aby získala minimálne rovnakú ziskovosť za predpokladu, že by mohla mať všetku svoju hotovosť.
Redaktor odporúča:
Hotovostný pomer
Vypočítateľné záväzky v hotovosti