Vertikálna analýza je technika finančnej analýzy, ktorá umožňuje zistiť percentuálnu váhu každej položky v účtovnej závierke spoločnosti za dané časové obdobie.
Nazýva sa to aj štrukturálna analýza finančných výkazov alebo sto základných percent. Jeho koncepcia je jednoduchá, percentá sa počítajú z celkových hodnôt. Takto poznáme váhu, ktorú má každá časť v celku. Napríklad, ak máme celkové aktíva v hodnote jedného milióna dolárov a hmotné aktíva v hodnote 700 000, percento, ktoré predstavujú z celkovej sumy, je 70%. Uvidíme to na príklade neskôr.
Ako sa vykonáva vertikálna analýza
Tento proces je možné vykonať pomocou tabuľky. To, čo robíme, je rozdelenie každej hry, ktorú chceme analyzovať, celkovým počtom skupín, ku ktorým patrí, a vynásobenie sto. Za normálnych okolností sa položky patriace do patrimoniálnych skupín používajú v čitateľovi a v menovateli takzvané patrimoniálne hmoty. Vzorec môže byť tento:
Táto technika nám umožňuje overiť ekonomickú a finančnú situáciu a výkaz ziskov a strát a vykonať porovnanie s inými spoločnosťami v rovnakom hospodárskom sektore. Na jednej strane nás informuje o hmotnosti každej časti a na druhej strane nám umožňuje skontrolovať, či sa nachádzame v priemernom sektore (čo je žiaduce) alebo nie.
Úvahy o sto percentnej analýze
Túto analýzu je možné vykonať v súvahe alebo vo výkaze ziskov a strát. Proces je v oboch prípadoch podobný, ako uvidíme v príklade. Aj keď musíme brať do úvahy odvetvie, v ktorom pôsobíme, môžeme brať do úvahy nasledujúce aspekty:
Čo sa týka rovnováhy
- Môžeme vedieť, či má spoločnosť viac fixných aktív (neobežných) alebo či má naopak väčší prevádzkový kapitál (obežné aktíva). Oba vypočítané z celkovej hodnoty vašich aktív v súvahe.
- To isté sa dá povedať o vašich záväzkoch alebo dlhoch. To znamená, ak je podiel dlhodobých dlhov (dlhodobých záväzkov) väčší ako podielu krátkodobých dlhov (krátkodobých záväzkov). To všetko k súčtu splatných záväzkov.
- Pri analýze čistého imania sa dá overiť, ktoré položky sú významnejšie. Ak rezervy, kapitál, dotácie a tak ďalej.
- Vedzte, či je financovaný hlavne z vlastných zdrojov alebo inými zdrojmi. Analýzou by sa vypočítali percentá z čistého imania a záväzkov z celkovej sumy.
Vo vzťahu k výkazu ziskov a strát
Podobnú analýzu je možné vykonať aj s výkazom ziskov a strát. Týmto spôsobom bude každá hra vydelená celkovým počtom skupín, ktoré chceme analyzovať. Možné úvahy:
- Môžete zistiť, ktoré sú najvýznamnejšie prevádzkové náklady. Za týmto účelom sa počíta percento každej položky výdavkov nad príjmami.
- Na druhej strane, v porovnaní s predchádzajúcim, je možné vypočítať percento nákupov nad predajom alebo príjmom. V obchodných spoločnostiach je tento bod veľmi dôležitý, pretože kupujú na predaj bez transformácie.
- Celkové náklady (bez finančných výdavkov) z príjmu môžete vypočítať.
- Môžeme vypočítať, aké je percento finančných výdavkov na celkovom finančnom výsledku. Tieto informácie sú dôležité pre finančnú efektívnosť.
Príklad vertikálnej analýzy
Na záver skončíme príkladom. Tieto analýzy je možné vykonať pomocou tabuľky, aj keď ich zvyčajne obsahuje veľa programov na správu. Poďme si predstaviť spoločnosť s takou súvahou, ako je uvedená. Zameriame sa iba na aktuálny rok a nebudeme sa zaoberať výkazom ziskov a strát. Posledným stĺpcom je v obidvoch prípadoch vertikálna analýza.
Vidíme, že dlhodobý majetok predstavuje 60% celkových aktív, čo je viac ako obežné aktíva. Zákazníci tvoria niečo viac ako 25% celkových obežných aktív. Pokladnica má dôležitú váhu (40%), preto sa nezdá, že by nastali problémy s likviditou. Pokiaľ ide o pasíva, môžeme zdôrazniť, že výsledkom za rok je viac ako 30% čistého imania alebo že najväčšiu váhu majú práve dlhodobé dlhy.
Túto vertikálnu analýzu je samozrejme potrebné doplniť o ďalšie, napríklad horizontálnu analýzu. Je tiež vhodné vypočítať takzvané účtovné pomery. Ten nám poskytne okrem iného informácie týkajúce sa solventnosti alebo likvidity. Po vykonaní všetkých týchto výpočtov je možné vydať finančnú a ekonomickú správu spoločnosti.
Charakteristika účtovnej závierkyPrebieha kontrola zostatku
