Spoločnosť pre správu portfólia (SGC)

Spoločnosť pre správu portfólia (SGC) je spoločnosť poskytujúca investičné služby (ESI), ktorá má právomoci poskytovať služby správy portfólia svojim klientom v Španielsku.

Najskôr je potrebné poznamenať, že spoločnosť spravujúca portfólio nemôže konať na svoj vlastný účet. Môžu vykonávať operácie iba v mene svojich klientov. Právomoci spoločnosti pre správu portfólia sú preto v porovnaní s právomocami maklérskych obchodníkov obmedzené.

SGC môže ďalej poskytovať iba investičné služby spojené s diskrečným riadením, správou investičného portfólia a finančným poradenstvom. V prípade diskrečného riadenia deleguje investor svoje vlastné právomoci na spoločnosť, ktorá prijíma investičné rozhodnutia o jeho aktívach. Pri poskytovaní poradenstva je to samotný investor, ktorý robí konečné rozhodnutie o navrhovaných cenných papieroch a iných finančných aktívach, ako je napríklad štruktúrovaný produkt.

Spoločnosti pre správu portfólia sú vytvárané s cieľom ponúkať špecializované služby. V zásade sa snažia byť alternatívou k úverovým inštitúciám, ktoré poskytujú investičné služby. Okrem toho sa na účely oprávnenia SGC na poskytovanie investičných služieb vyžaduje zo zákona, aby členovia vedenia uznali v tomto odbore odbornú povesť. Z tohto dôvodu je stupeň špecializácie tohto typu spoločnosti zvyčajne dosť vysoký.

Dohľad nad spoločnosťami pre správu portfólia (SGC) v Španielsku

Podľa predpisov na všetky dohliada CNMV oprávnené subjekty poskytovať investičné služby:

Ste pripravení investovať na trhoch?

Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.

Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com

Chcem investovať s Etorom

Spoločnosti poskytujúce investičné služby.
- Spoločnosť s cennými papiermi (SV).
- Skladová agentúra (AV).
- Spoločnosť pre správu portfólia (SGC).
Správcovské spoločnosti inštitúcií kolektívneho investovania (SGIIC).
Národné úverové inštitúcie (poskytovatelia investičných služieb).
Zahraničné úverové inštitúcie (oprávnené pôsobiť v Španielsku).

Okrem toho môže investor v oficiálnych registroch CNMV konzultovať, ktoré spoločnosti spravujúce portfólio sú skutočne autorizované. Národná komisia pre trh cenných papierov (CNMV) je príslušným orgánom dohľadu, ktorý povoľuje tieto služby investičných návrhov pre spoločnosti a jednotlivcov.

Podľa španielskeho legislatívneho rámca EAF, predtým známe ako EAFI (finančné poradenské firmy), nepatria do skupiny spoločností poskytujúcich investičné služby.

Typy spoločností poskytujúcich investičné služby

V zákone o trhu s cennými papiermi a v dokumente RD 217/2008 z 15. februára o právnom režime spoločností poskytujúcich investičné služby je regulované:

Spoločnosť s cennými papiermi (SV): Sú legitimovaní na poskytovanie všetkých druhov investičných služieb, a to v mene ostatných, alebo v ich vlastnom mene.
Skladová agentúra (AV): Majú oprávnenie pracovať iba pre účet niekoho iného.
Spoločnosť pre správu portfólia (SGC): Jeho funkcie sú obmedzené na dobrovoľné riadenie a poradenstvo v oblasti investičných portfólií.

Zástupcovia spoločností spravujúcich portfólio

Spoločnosti pre správu portfólia môžu vykonávať svoju činnosť prostredníctvom ústredia alebo pobočiek. Okrem toho majú možnosť splnomocniť zástupcov na uvedenie služieb SGC na trh. Uvedení zástupcovia udržiavajú obchodné vzťahy s SGC. Inými slovami, zástupcovia nie sú platenými pracovníkmi SGC, ale skôr poskytujú určité služby výmenou za pohyblivú odmenu alebo províziu. Platby sa uskutočňujú pomocou faktúr, nie prostredníctvom miezd.

Na druhej strane zástupcovia nie sú oprávnení poskytovať všetky služby GSR. V žiadnom prípade nemôžu konať vo vlastnom mene, ale všetky svoje činnosti vykonávajú skôr v mene a na účet spoločnosti spravujúcej portfólio.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje činnosti a služby, ktoré v každom prípade musí vykonávať CMS (ústredie a pobočky), ku ktorým môžu mať zástupcovia oprávnenie: