Commodity Channel Index je oscilátor používaný v technickej analýze. Používa sa hlavne v aktívach, ktoré majú sezónne alebo cyklické vlastnosti, napríklad v surovinách. Vytvoril ho Donald Lambert a je známy pod skratkou CCI.
Preklad názvu oscilátora je „Commodity Channel Index“. Oscilátor sa stal populárnym okolo roku 1980 vďaka knihe, ktorú vydal Donald Lambert s názvom „Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends“.
Aj keď sa pôvodne používal (a v skutočnosti je najviac odporúčaný) v surovinách, nakoniec sa používal v iných finančných aktívach. Mnoho obchodníkov používa tento ukazovateľ na akcie, dlhopisy a dokonca aj meny. Je potrebné poznamenať, že napriek tomu, že je oscilátorom, používa sa aj ako indikátor trendu. Ďalej uvidíme, ako sa to bude počítať. A na záver uvedieme príklady toho, ako by sa malo používať podľa obchodných príručiek.
Grafické znázornenie indexu komoditných kanálov (CCI)
Jeho vzhľad je nasledovný:
V grafe vidíte cenu oleja Brent v japonských sviečkach. Každá sviečka predstavuje jeden deň. Predvolené nastavenie oscilátora CCI je 14 periód. S ktorou sa vrhne aktuálna hodnota na základe údajov za posledných 14 období. ITC má dve dôležité línie. Ten s +100 a ten s -100.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromAk je indikátor nad 100, znamená to, že aktívum je prekúpené. Rovnako, keď je indikátor pod -100, znamená to, že majetok je prepredaný. Niektorí obchodníci navyše používajú nulovú líniu. Ak je CCI nad nulou, trend je vzostupný. Ak je CCI pod nulou, trend je medvedí.
Výpočet indexu komoditných kanálov (CCI)
Výpočet CCI je veľmi jednoduchý. Vzorec sa použije na obdobia, ktoré sa stanovia a ktoré vedú k výsledku. Týmto výsledkom je CCI. Vzorec CCI je:
Aktuálna typická cena je súčet záverečnej ceny, maximálnej ceny a minimálnej ceny vydelený tromi. Kĺzavý priemer typickej ceny X je kĺzavý priemer typických cien posledných X období. Stredná odchýlka X je štandardná odchýlka posledných X periód. Nakoniec, konštanta 0,015 je konštanta, ktorú pridal Donald Lambert, takže medzi 70% a 80% hodnôt CCI by bolo medzi -100 a +100.
Výklad ICC
CCI meria rozdiel medzi zmenou ceny aktíva a jeho priemernou zmenou ceny. Obchodníci typicky používajú indikátor tromi rôznymi spôsobmi: divergenciou, trendom a úrovňami nadmerného nákupu a nadmerného predaja. Pokročilejší obchodníci môžu prostredníctvom CCI interpretovať silu trendu, ako aj pravdepodobnosť zvratu hlavného trendu.
Prekúpené a prepredané úrovne
Úrovne prekúpenia a prepredania sú úrovne +100, respektíve -100. Na základe tohto použitia indikátora by mal byť obchodník v strehu, kedykoľvek indikátor prekročí hodnotu +100. V tom čase je majetok prekúpený a môže kedykoľvek zvrátiť jeho trend. Naopak, ak je CCI pod -100, príslušné aktívum sa považuje za prepredané. Obchodník alebo analytik musí byť voči týmto hodnotám pozorný, pretože klesajúci trend sa môže kedykoľvek zmeniť na vzostupný trend. Ďalej je uvedený príklad tohto použitia ceny oleja Brent.
Ako vidíme, indikátor dáva veľa porúch pri interpretácii tohto typu signálov. To neznamená, že tieto signály nefungujú, ale že na tomto aktíve pravdepodobne nefungujú. Odhaľuje však odôvodnenie výkladu, ktorý predložili pokročilejší obchodníci. Ako sme už naznačili, najpokročilejší obchodníci dokážu pomocou tohto ukazovateľa interpretovať silu trendu. Jeho výklad sa riadi presne použitím, ktoré je v rozpore s tým súčasným. Ak je indikátor nad 100, stúpajúci trend je silný. Ak je pod -100, je klesajúci trend silný.
Indikátor trendu
Podľa tejto interpretácie je finančné aktívum v stúpajúcom trende, ak je CCI nad nulou. Medzitým, ak je CCI pod nulou, trend klesá. Čím ďalej od nuly, tým silnejší bude trend. V nasledujúcej grafike vidíme príklad tohto použitia.
Zdá sa, že trendové signály sú v zásade spoľahlivé signály s problémom, že v laterálnych obdobiach môžeme zistiť veľa falošných signálov.
Odchýlky
A nakoniec, rozdiely v KKP môžu dať platné signály o kúpe alebo predaji. To, vždy, berúc do úvahy, áno, ťažkosti spojené s prevádzkovými odchýlkami. V tomto zmysle sa bude uvažovať o tom, že v prípade, keď dôjde k novému zvýšeniu ceny, nedôjde k medvedej odchýlke, keď k nej nedôjde pri pridaní nových výšok indikátora. Rovnako existujú vzrastajúce odchýlky, keď dôjde k novému minimu ceny a k žiadnemu novému minimu indikátora.
