Zložený podiel na peňažných aktívach sa nazýva taký, ktorý sa pripočíta k počiatočnému kapitálu a na ktorom sa vytvárajú nové úroky.
Vytvorený úrok sa pripočítava po období k počiatočnému kapitálu a k už vytvoreným úrokom. Týmto spôsobom sa hodnota vytvára nielen na počiatočnom kapitále, ale predtým generovaný úrok je teraz zodpovedný aj za generovanie nového úroku. Inými slovami, získaný úrok sa hromadí, aby vzbudil väčší záujem.
Naopak, jednoduchý úrok nehromadí vytvorený úrok. Úroky je možné platiť alebo vyberať z úveru, ktorý platíme, alebo z vkladu, ktorý vyberáme. Podmienkou, ktorá odlišuje zložený úrok od jednoduchého úroku, je to, že zatiaľ čo v situácii zloženého úroku sa akumulované úroky sčítajú a vytvárajú novú ziskovosť spolu so vstupným kapitálom, v jednoduchom úrokovom modeli sa úrok z počiatočného kapitálu počíta iba vypožičaný alebo uložený.
Často sa nesprávne hovorí, že ak je pôžička alebo vklad dlhší ako jeden rok, vytvorí sa systém zloženého úroku, ktorým je jednoduchý úrok v prípade krátkych operácií, kratší ako jeden rok. To však neplatí vždy, pretože to bude závisieť od dohodnutých podmienok a reinvestície výnosov, a nie až tak od dočasnosti.
Výhoda zloženého úroku z investícií
Zložený úrok má multiplikačný účinok na investície, pretože predchádzajúce úroky generujú nové úroky, ktoré sa pridávajú. Vďaka tomu je zložený úrok skvelým spojencom pre dlhodobé investície. Albert Einstein s humorom zašiel tak ďaleko, že povedal, že zložený úrok je najmocnejšou silou vo vesmíre.
Poďme si predstaviť operáciu, do ktorej investujeme 10 000 eur a každý rok nám dávajú 5% návratnosť investovaného kapitálu. Pretože zložený úrok reinvestuje predtým zarobený úrok, na rozdiel od jednoduchého úroku je budúci úžitok pri zloženom úroku exponenciálne väčší.
Ak pokračujeme v postupnosti a nakreslíme ju do grafu, rozdiel medzi zloženým úrokom a jednoduchým úrokom je znázornený nasledovne. Je vidieť, že zatiaľ čo investície s jednoduchým úrokom rastú lineárne, investície so zloženým úrokom rastú exponenciálne:
Vzorec na výpočet zloženého úroku
Vzorec je nasledovný:
C.n = C.0 (1 + i)n
Byť C.0 počiatočný požičaný kapitál, i úroková sadzba, n posudzované časové obdobie a Cn výsledný konečný kapitál.
Príklad výpočtu zloženého úroku
Praktický príklad na určenie zloženého úroku so začiatočným kapitálom 1 000 EUR a úrokovou sadzbou 5% počas obdobia 5 rokov:
| Obdobie | Suma na začiatku obdobia | Úrok za obdobie | Dlžná suma na konci obdobia |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.000 € | (1.000 *5%)= 50 € | 1.000 + 50 €= 1.050 € |
| 2 | 1.050 € | (1.050 *5%)= 52,50 € | 1.050 + 52,50 € 1.102,50 € |
| 3 | 1.102,50 € | 55,13 € | 1.157,63 € |
| 4 | 1.157,63 € | 57,88 € | 1.215,51 € |
| 5 | 1.215,51 € | 60,78 € | 1.276,28 € |
Ako vidíme, výsledný ročný úrok nie je 50 EUR (s výnimkou počiatočného obdobia), ale úroky generované a akumulované v nasledujúcich obdobiach sa započítavajú a na konci operácie sa získa zisk alebo platba 276,28 EUR, a nie 250 EUR, čo by bolo v jednoduchej úrokovej situácii.