Peniaze, ktoré dnes v našich spoločnostiach existujú, možno rozdeliť do dvoch typov: na jednej strane sú hotovosť (fyzické peniaze zložené zo zmeniek a mincí) a bankové peniaze (digitálne anotácie, ako sú tie, ktoré vidíme na našom bankovom účte).
Hotovosť (mince a bankovky) môže vytvoriť iba oficiálna inštitúcia zodpovedná za túto transakciu, centrálna banka. Na druhej strane, bankové peniaze môže vytvárať rovnaká inštitúcia, ktorá vyrába bankovky a mince, ale tiež - a predovšetkým - súkromné banky. Vďaka ich privilegovanej podmienke vytvárania peňazí vydávaním ich dlhov vo forme vkladov, keď požičiavajú peniaze jednotlivcovi, začínajú kruh tvorby peňazí, urýchlenýmultiplikačný efekt peňazí.
Ako to vytvárajú?
Aby banky mohli získať likviditu, centrálna banka krajiny im požičiava peniaze. A na čom je založená centrálna banka, aby vám tieto peniaze požičala? V podstate v dlhodobých investíciách komerčnej banky. Napríklad, ak banka požičia 200 000 eur na hypotéku (čo je investícia banky), centrálna banka požičia tejto banke približne 200 000 eur, čím tieto peniaze (elektronicky „vytlačené“) vytvoria. A navyše, centrálna banka v krátkodobom horizonte banku prefinancuje toľkokrát, koľkokrát bude potrebné, kým hypotéku hypotéka nesplatí.
Ak sú peniaze v rukách občanov, môžu ich tiež znásobiť. Pozrime sa a jednoduchý príklad toho, ako banky znásobujú peniaze, ilustrujúce ako v a imaginárna ekonomika, banky dostávajú 1 000 € a prevádzajú ich na viac ako 90 000 €:
1. Pepe vyberie svoje mzdy a vloží 1 000 € do banky A.
2. Banka A je zo zákona povinná udržiavať určité percento z tohto vkladu v likvidných rezervách banky, po jeho uložení môže požičať zvyšok peňazí.
Percento, o ktorom hovorím, sa nazýva hotovostný pomer. Napríklad v eurozóne sa percento pohybuje medzi 0 a 1%. V príklade použijeme 1%. Čím nižšie je toto percento, tým vyššie je multiplikátor peňazí.
Potom v Banke A ušetria 1% z tohto vkladu na svojich rezervách, to znamená, že ušetria 10 EUR a zvyšných 990 EUR požičajú druhej osobe (Johnovi).
3. Fulanito kupuje motorku od tretej osoby (María) za 900 eur, pričom jej zostáva 90 € na jeho podnikanie.
4. Maria si tých 900 € nechá v banke A.
5. Banka A si ponecháva 9 EUR, ktoré musí podľa zákona vložiť do rezerv, a požičiava Carmen 891 EUR.
6. Carmen sa rozhodla ponechať týchto 891 EUR v banke B.
Uvidíme, koľko peňazí je v tejto ekonomike teraz, bez započítania peňazí do rezerv bánk.
Pepe má v banke A 1 000 €
Tak a tak doma má v zásuvke 90 €.
Mary má 900 € v banke B.
Carmen má v banke C 891 €
Momentálne je v hospodárstve spolu 2 881 EUR. Banky vytvorili 1 881 eur z 1 000 eur, ktoré vložil Pepe.
Ak pokračujeme v rozvíjaní príkladu a banka C požičiava Carmenine peniaze a na oplátku táto osoba vloží ich do inej banky atď., Za predpokladu, že každá osoba vyberie peniaze z banky a priamo ich znovu zadá v inej banke, ako to urobila María a Carmen, každý poskytnutý úver by mal potenciál poskytnúť ďalšiu malú pôžičku (počiatočný úver mínus 1%), v nekonečne klesajúcej sérii a z Carmeniných 891 EUR by banky vytvorili ďalších 88 209 EUR (891 / 0,01 - 891 ).
Vytvorené peniaze: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Z 1 000 eur, ktoré Pepe zadal, banky vytvorili ďalších 90 090 EUR, ktoré sú rozdelené medzi veľa ľudí.
Tvorba peňazí bankami je spôsobená tým, že banky nepožičiavajú na základe peňazí, ktoré majú, ale na základe toho, čo budú mať. V súvislosti s príkladom boli všetky peniaze vytvorené z 990 eur, ktoré banka A požičala spoločnosti Fulanito a ktoré zaplatil Maríi. Pretože je Fulanito motocyklom, jediným skutočným prínosom, kde je podporované toto vytváranie peňazí.
Takže môžeme vidieť keďže banky znásobujú peniaze na základe dlhu. Funguje to dovtedy, kým Fulanito nezaplatí svoj dlh, inak by sa proces zastavil. Toto je nepredvídateľná súčasť systému tvorby peňazí založeného na dlhu.
Graficky je to nasledovné:
