Fondy obchodované na burze (fondy obchodované na burze) sú investičným nástrojom, ktorého politika sa snaží replikovať správanie aktív, ktoré tvoria akciový index, či už ide o fixný príjem, akcie, meny alebo komodity alebo iné finančné aktíva.
Môžeme ich definovať ako hybridné finančné aktíva, pretože si zachovávajú podobnosť s tradičnými investičnými fondmi samy osebe, ale aj s akciami. Má schopnosť diverzifikovať finančné prostriedky a likviditu akcií. Inými slovami, ide o inštitúcie kolektívneho investovania (IIC), ktorých akcie sú kótované na akciovom trhu, sú zúčtované a obchodované v reálnom čase.
Toto je zásadný rozdiel v porovnaní s klasickými fondmi. V takom prípade sa čistá hodnota aktív stanoví až na konci zasadania (kedy je možné s nimi obchodovať), zatiaľ čo v ETF sa fiktívna čistá hodnota aktív neustále mení, pretože robí to. referencia, aby investor mohol kedykoľvek nakupovať a predávať.
Pokiaľ ide o akcie, odchýlkou je, že fondy obchodované na burze - prostredníctvom jedinej transakcie - investujú do vysoko diverzifikovaného portfólia (rovnako ako index, ktorý berú ako referenciu).
Typy ETF
Najobľúbenejšie ETF sú tie, ktoré sa odvolávajú na najdôležitejšie burzy na svete, to znamená tie, ktoré replikujú akciový index, ako napríklad Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromExistuje však široká škála fondov obchodovaných na burze, ktoré umožňujú obchodovanie s konkrétnejšími záležitosťami, ako sú fixné príjmy, národné, menové, regionálne indexy, podľa kapitalizácie atď.
Špeciálna zmienka si zaslúži takzvané inverzné ETF, ktoré fungujú opačne ako index, na ktorý odkazujú, to znamená, že vám umožňujú zarobiť peniaze, keď indexy klesnú.
Pre koho sú ETF určené?
S ETF pôvodne obchodovali profesionálni investori. To bol prípad SPDR, ktorá sa uvádza na S&P 500, prvom fonde obchodovanom na burze v histórii, ktorý sa v USA objavil v roku 1993.
V každom prípade jeho vývoj viedol k účasti všetkých typov investorov, inštitucionálnych aj retailových, aj keď s rizikovým profilom. To znamená: so schopnosťou niesť riziká, ktoré môžu vzniknúť z fluktuácie cien na sekundárnych trhoch (vždy menšie ako pri individuálnom získavaní akcií alebo iných finančných produktov, pretože ide o diverzifikované portfólio).
Výhody fondov obchodovaných na burze (ETF)
Ako sme už naznačili, ETF sa tešia veľkej prevádzkovej jednoduchosti, pretože na získanie celého diverzifikovaného koša cenných papierov, ktorý replikuje vývoj na trhu a získanie ekvivalentného výnosu bez nákladov, času a úsilia, stačí získať jednu účasť. podieľajú na nepretržitom nákupe a predaji zodpovedajúcich akcií (mohli by sme dodať, že tiež minimalizujú riziko, prinajmenšom z pohľadu pasívneho riadenia).
Ako sme tiež zdôraznili, v porovnaní s tradičnými investičnými fondmi existuje väčšia likvidita, pretože do ETF je možné investovať a odpredať ich kedykoľvek počas obchodných hodín s úplnou okamžitosťou. Rovnako počas tohto obchodovacieho obdobia trh počíta a rozširuje odhadovanú hodnotu, čím zaručuje maximálnu transparentnosť pre účastníka (ktorý môže vedieť, ako sa vyvíja ich investícia).
Všeobecne sú prístupnejšie ako tradičné investičné fondy, pretože majú nižšie náklady, pretože sa neuplatňujú poplatky za upisovanie a vyplatenie a navyše majú účastníci vo fondoch obchodovaných na burze možnosť získať dividendy.
Na záver treba poukázať na dôležitú daňovú výhodu ETF, a to, že režim akcií sa uplatňuje na jeho investorov, a nie na fondy, takže kapitálové výnosy nepodliehajú zrážke.
Nevýhody fondov obchodovaných na burze (ETF)
Aj keď sme poukázali na to, že provízie za správu ETF sú nižšie, je tiež pravda, že po každej operácii existuje provízia za nákup a predaj (ktorá sa líši v závislosti od banky).
Na druhej strane, jednotky ETF, na rozdiel od tradičných fondov, nie je možné prevádzať. Aby sme vykonali zmenu, musíme uvedený fond predať, vyplatiť kapitálový zisk a otvoriť nový, pričom musíme zaplatiť aj províziu za nákup a predaj.