Robo Advisor, slovo, ktoré ste donedávna pravdepodobne nikdy nepočuli a v poslednej dobe ste pravdepodobne narazili na viac ako jedno špecializované médium. Ich sláva neustále rastie, najmä kvôli nízkym províziám, ktoré majú, ale aké je ich tajomstvo? Prečo sú také lacné v porovnaní s inými fondmi? Toto všetko vám hovoríme nižšie.
Indexové fondy a pasívne riadenie, tajomstvo robo poradcu, ktorý ponúka nízke provízie
Všetci robo poradcovia majú jednu spoločnú vec, veľmi nízke provízie. Každý môže použiť inú stratégiu alebo použiť niekoľko rôznych aktív, ale všetci sa snažia udržať výdavky čo najnižšie. Je to ich hlavný úvodný list, s ktorým sa snažia získať čo najviac zákazníkov.
Dosahujú to vďaka investovaniu hlavne do indexových fondov, fondov, ktoré sa snažia replikovať index, na ktorý odkazujú a ktorých správa je minimálna, a preto sú náklady veľmi nízke. Niektoré ponúkajú kombináciu pasívneho a aktívneho riadenia, vždy sa však snažia použiť aktíva, ktoré majú veľmi nízke provízie.
Aké sú tam provízie?
Napriek tomu, že ide o veľmi lacnú službu, existuje niekoľko provízií, ktorým je potrebné čeliť pri investovaní do poradenstva o krádeži. Tieto provízie sú:
- Poplatok za správu: Ide o výdavky, ktoré musíte investovať do vybraného robo poradcu
- Depozitná provízia: Ide o výdavok, ktorý účtuje depozitný subjekt vašich finančných prostriedkov
- Provízia z fondov: ide o náklady každého zo zazmluvnených fondov.
Koľko stojí investovanie s lúpežným poradcom?
Napriek tomu, že ide o službu, ktorá je v Španielsku iba pár rokov, konkurencia medzi automatizovanými manažérmi je u nás taká vysoká, že provízie čoraz viac klesajú. Ak to už bol zaujímavý produkt, stáva sa to čoraz viac.
V tejto štúdii uskutočnenej webom Robo Advisors môžeme graficky vidieť, koľko si účtuje každý z najpoužívanejších automatizovaných manažérov v našej krajine:
Niektoré, napríklad Indexa Capital, ponúkajú províziu iba 0,62% za investície nad 10 000 EUR. Spoločnosť Finizens ponúka rovnakú províziu, ak vaša investícia presiahne 20 000 EUR, ale je to tiež zníženie o 0,02% za každý rok, ktorý strávite ako klient, čo je veľmi zaujímavá ponuka, ktorá z nich urobila dve možnosti, ktoré v skutočnosti majú najviac klientov.
InbestMe a Finanbest majú tiež široké portfólio používateľov, ktorí platia províziu 0,67% a 0,85%, v obidvoch prípadoch dosiahli veľmi zaujímavé výnosy.
Okrem týchto možností existuje veľa ďalších, ale dnes je ich cena vyššia ako ceny, ktoré sme spomenuli.
Ako funguje lúpežný poradca?
Robo poradcovia, tiež známi ako automatizovaní manažéri, sú platformou, ktorá vďaka algoritmu dokáže vytvárať investičné portfólio zložené hlavne z indexových fondov a ETF podľa vášho profilu investora. Čo to znamená? Na základe odpovedí na niekoľko otázok, ktoré vám položia pri vytváraní účtu, sú schopní rozhodnúť sa, aké riziko ste ochotní podstúpiť so svojimi investíciami, a na základe toho si vyberú jeden alebo druhý fond zostavte svoje portfólio. Akciám budete vystavení viac alebo menej v závislosti od vašej predispozície k riziku.
Tento typ investícií sa nazýva pasívne riadenie pretože na vytvorenie každého z portfólií nie je potrebný ľudský zásah. Samotný algoritmus vytvorený každým poradcom robo je schopný rozhodnúť, na ktoré portfólio máte nárok, a periodicky automaticky vyvažuje každé z portfólií, aby si udržal váš profil.
Aké sú ich hlavné výhody?
Dobre, okradený poradca je schopný vytvoriť portfólio rešpektujúce riziko, ktoré som ochotný podstúpiť, ale čo mi to prinesie?
Jednou z hlavných výhod je, že na výber svojich finančných prostriedkov nemusíte byť odborníkom. Robo poradca sa stará o ich výber za vás po vyplnení registračného formulára a nemusíte byť odborníkom, aby ste pochopili, kam investujete.
Na druhej strane existujú stovky investičných fondov, ktoré ponúkajú prakticky všetky banky. Prečo si nevyberiete jeden z nich?
Tradičné fondy, o ktorých vieme, sú z väčšej časti aktívne spravované fondy, to znamená, že majú tím investorov, ktorí za ich správu zodpovedajú teoreticky. Problém je v tom, že štatistiky hovoria, že týmto typom spravovaných fondov sa zriedka podarí prekonať svoju vlastnú referenčnú hodnotu, to znamená, že ak by ste investovali priamo do tohto indexu (indexového fondu), s najväčšou pravdepodobnosťou by ste dosiahli lepšie výsledky, ako keby ste to robili prostredníctvom spravoval jeden.
Čo je na tom všetkom zarážajúce? To, že spravovaný fond nesie významné provízie za správu, zatiaľ čo indexované fondy, ako sme už uviedli, bez aktívneho riadenia, ťažko nesú provízie.
Ak je teda štatisticky pravdepodobnejšie, že dosiahnete lepšie výsledky s fondom, ktorý má nízke poplatky, prečo si vyberieme fondy spravované s vysokými poplatkami?
Prečo bol robo poradca taký úspešný v Španielsku?
Pre relatívne nový investičný produkt úspešnosť robotických poradcov v Španielsku je veľmi vysoká.
Spoločnostiam ako Indexa Capital sa podarilo za veľmi krátky čas prekročiť miliardu riadených spoločností a takmer od prvého roku svojej existencie sa stala ziskovou spoločnosťou.
Ostatné, ako napríklad Finizens, rastú veľmi vysokým tempom a z roka na rok zdvojnásobujú klientov rovnako, ako dúfajú napríklad v InbestMe.
Aj tradičné banky, ktoré sa spočiatku k týmto typom produktov zdráhajú kvôli nízkym províziám, ktoré priniesli, naskočili na cestu pasívneho riadenia vytvorením vlastných automatizovaných správcov. Drvivá väčšina to robí prostredníctvom svojich online dcérskych spoločností, ako sú Banco Santander s Open Wealth od Openbank, Bankinter s Popcoinom alebo Caixabank so Smart Money.
Úspech spočíva, ako sme už uviedli, v nízkych províziách, ktoré so sebou prinášajú, a v ľahkosti uzatvárania zmlúv. To spolu s dobrými výsledkami, ktoré preukázali od svojho vzniku v našej krajine, robia pasívny manažment čoraz dôležitejším a podobným ako v iných krajinách, kde sú pasívny a aktívny manažment prakticky rovnocenné, ako napríklad USA, ktoré dnes predstavujú 75% trhu pre tento typ riadenia.
A ty. Poznáte robo poradcov? Aký máš na nich názor?