MSCI World, jeden z najznámejších globálnych benchmarkových akciových indexov, predstavuje ekonomiku a finančné trhy rozvinutého sveta, pretože je tvorený viac ako 1 500 kótovanými spoločnosťami so strednou a veľkou kapitalizáciou z 23 vyspelých krajín sveta.
Jeho cieľom bolo vytvoriť informácie vo februári 1970 a poskytnúť informácie o globálnom smerovaní ekonomiky a finančných trhov. Má však iba rozvinuté krajiny, s výnimkou rozvíjajúcich sa a rozvíjajúcich sa krajín.
Z tohto dôvodu bolo v roku 1990 zavedené MSCI ACWI, ktoré zahŕňa rozvíjajúce sa krajiny, a preto je najreprezentatívnejšou pre svetovú ekonomiku. MSCI World predstavuje okolo 85% trhovej kapitalizácie každej krajiny.
Je to index vážený trhovou kapitalizáciou a upravovaný voľným pohybom spoločností. Preto percentuálny pohyb ceny veľkých spoločností vedie na rozdiel od stredných a malých spoločností k väčšiemu pohybu ceny indexu. Je to spôsob, ako odrážať, že tie veľké majú väčší vplyv na reálnu ekonomiku ako ostatné.
Tieto indexy vychádzajú z potreby porovnania vývoja aktívne spravovaných podielových fondov s ohľadom na nejaký indikátor, na základe ktorého sa môže merať výkonnosť manažéra. Slúžia ako referenčná hodnota.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromOkrem MSCI World existuje viac ako 160 000 ďalších indexov MSCI zameraných na rôzne geografické oblasti, odvetvia, investičné štýly a veľkosti spoločností.
Aký význam má MSCI World?
Skratka MSCI znamená Morgan Stanley Capital International, spoločnosť, ktorá pôvodne tvorila tento a ďalšie indexy.
Táto spoločnosť sa zrodila z Capital International, ktorá bola založená v Los Angeles a ktorej korene siahajú do čias veľkej hospodárskej krízy a piesočných búrok 30. rokov. Prvý index vytvorili v roku 1965 vo svojich kanceláriách v Ženeve.
V roku 1986 Morgan Stanley kupuje práva na Capital International a zakladá spoločnosť MSCI Inc. a stáva sa jej hlavným akcionárom. V tom čase sa indexy premenovali na MSCI (Morgan Stanley Capital International.
Nakoniec v roku 2007 Morgan Stanley vyčlenila spoločnosť MSCI, Inc. prostredníctvom spin-offu a v roku 2009 sa stala nezávislou spoločnosťou.
Od tej doby sa spoločnosť MSCI, Inc. zaoberá okrem iných aktivít investičnou analýzou a vývojom a zverejňovaním indexov, ktoré odrážajú ekonomiku určitých finančných trhov a regiónov.
Zloženie svetového indexu MSCI
Tento index, ktorý sa skladá zo 100% akcií, je tvorený viac ako 1 500 spoločnosťami z 23 rozvinutých krajín v 3 svetových zónach (Amerika, Európa a Blízky východ a Tichomorie) a pokrýva 85% voľného obehu každej z týchto krajín, čo je približne :
- Krajiny: Nemecko, Austrália, Rakúsko, Belgicko, Kanada, Dánsko, Španielsko, Spojené štáty americké, Fínsko, Francúzsko, Holandsko, Hongkong, Írsko, Izrael, Taliansko, Japonsko, Nórsko, Nový Zéland, Portugalsko, Spojené kráľovstvo, Singapur, Švédsko a Švajčiarsko.
Horných 5 expozícií podľa:
- Sektory: technologické, finančné, spotrebiteľské, zdravotnícke a priemyselné.
- Krajiny: USA, Japonsko, Spojené kráľovstvo, Francúzsko a Kanada. Jeho najväčšími pozíciami sú spoločnosti s najväčšou kapitalizáciou na svete, čo vedie k atraktívnemu investičnému indexu, likvidnému a replikovateľnému.
- Spoločnosti: Vynikajú technologické spoločnosti uvedené na Nasdaq, ako sú Apple, Microsoft, Amazon, Facebook a Google. Viac ako polovica akcií pochádza od spoločností so sídlom v USA.
Index sa reviduje štvrťročne, aby sa pravidelne zapracovali vykonané zmeny a aby sa sledovali podkladové trhy. Prepočítava sa tiež limit alebo hraničný bod pre klasifikáciu stredných a veľkých spoločností.
Citácia indexu MSCI World
Je uvedený v bodoch a je získaný vážením ceny za float flot a vydelením celkovým počtom akcií. K najväčšiemu medziročnému poklesu došlo pri poklese banky Lehman Brothers v roku 2008 o -40,4%, po ktorej nasledovala ropná kríza v roku 1974 s -27,8% a kríza Covid19 -20,9%.
Zarába viac ako 46 000 miliárd eur a jej najväčšou expozíciou sú Spojené štáty.
Existujú 3 spôsoby, ako merať jeho vývoj:
- Svetová cena MSCI: Berie do úvahy iba vývoj ceny akcií, ale nie dividendy (väčšina akciových indexov funguje takto).
- MSCI World Gross: Berie do úvahy vývoj ceny, ako aj reinvestovanie dividend do indexu.
- MSCI World Net: Berie do úvahy reinvestovanie dividend do indexu po zdanení podľa krajiny pôvodu spoločnosti.
Ako investovať do indexu MSCI World?
Môžeme do toho investovať prostredníctvom indexových fondov a ETF. Predchodcom pasívneho riadenia bol John Bogle.
Sú to rôzne vozidlá, ktoré majú okrem iného rôzne dôsledky týkajúce sa operácií nákupu a predaja, provízií a daní.
Jeho poslanie je však rovnaké: replikovať index a nakupovať všetky spoločnosti, ktoré ho tvoria, v rovnakom pomere, v rámci pasívneho investičného štýlu riadenia, s veľmi nízkymi províziami a veľmi dobre diverzifikovaným.
Nasledujúci zoznam obsahuje niektorých najdôležitejších globálnych správcov indexových fondov a ETF podľa objemu spravovaných aktív:
- Predvoj.
- Čierna skala.
- Amundi.
- iShares.
- Vernosť.
- Lyxor.