Indexový fond - čo to je, definícia a koncept

Indexový fond, tiež známy ako indexový fond, je investičný fond, ktorý sleduje správanie akciového indexu.

Keď hovoríme o indexových fondoch, hovoríme aj o tom, čo sa bežne nazýva pasívne riadenie. Inými slovami, manažér nerozhoduje, kam a do akej výšky sa investuje. Správca sa venuje iba kopírovaniu výkonu indexu.

Na rozdiel od aktívneho riadenia tu manažér neanalyzuje. To znamená, že nepoužíva metódy ako technická analýza alebo fundamentálna analýza na určenie toho, ktoré aktíva budú mať najlepšiu výkonnosť.

Typy indexových fondov

Ako každý investičný fond, aj tento typ fondu možno klasifikovať podľa rôznych kritérií. Najdôležitejšou klasifikáciou je však tá, ktorá klasifikuje tieto investičné fondy podľa typu repliky.

Ste pripravení investovať na trhoch?

Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.

Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com

Chcem investovať s Etorom

Existujú dva spôsoby replikácie do indexu:

• Fyzická replika

Táto replikácia spočíva v zakúpení každého cenného papiera, ktorý tvorí index, a v rovnakom pomere. Napríklad index tvorený 10 hodnotami. Fyzická replika by pozostávala z nákupu každého z 10 cenných papierov v rovnakom pomere ako index.

• Syntetická replika

Syntetická replikácia spočíva v získaní majetku, ktorý simuluje správanie indexu. To znamená, že po predchádzajúcom príklade by sme namiesto nákupu každej z 10 cenných papierov mohli kúpiť budúcnosť za tento index. Syntetická replika funguje s finančnými derivátmi, najmä so swapovými zmluvami.

Každý z týchto typov replík má výhody a nevýhody. Fyzická replikácia má menšie riziko, ale prináša vyššie náklady a chyba pri sledovaní je vyššia. Druhá, na druhej strane, napriek tomu, že je lacnejšia a má veľmi dobrú chybu pri sledovaní, prináša väčšie riziká.

Podľa môjho skromného názoru ako investora je podľa mojich skúseností zvyčajne lepšou možnosťou rozhodnúť sa pre fyzickú repliku. Povedzme, že fyzická replika kupuje značkový produkt a syntetická replika je napodobenina.

Výhody a nevýhody indexových fondov

Indexové fondy ako celok, bez ohľadu na typ repliky, majú a

Výhoda

• Indexové fondy majú nižšie náklady ako iné fondy
• Z dlhodobého hľadiska majú tendenciu prekonávať iné fondy z dôvodu neschopnosti mnohých aktívnych manažérov prekonať referenčnú hodnotu.
• Aj keď ide o akcie toho istého fondu, vaše portfólio je rovnako diverzifikované ako index, ktorý chcete replikovať.
• Väčšina indexových fondov zhromažďuje dividendy a úroky. Aj keď to druhé bude závisieť od investičnej politiky.
• Majú daňové výhody

Nevýhody

• Aj keď majú nižšie náklady, nájdu sa investori, ktorí si položia otázku: Prečo platiť manažérovi, ktorý kopíruje iba fond? To dokážem aj ja.
• Aj keď je dokázané, že z dlhodobého hľadiska vytvárajú vyššiu ziskovosť, maximálna návratnosť, ktorá sa dosiahne, je index. Rovnako ako všetky médiá, aj mimoriadne správanie určitých akcií je neutralizované.
• Diverzifikácia môže byť výhodou, ale môže byť tiež nevýhodou. Niektorí investori môžu zistiť, že určité indexy nie sú primerane diverzifikované.
• Medvedím trhom sa nedá vyhnúť. To, ako poznáme ekonomiku, a teda aj akciový trh, sa vyvíja cyklickým spôsobom. Preto v časoch neistoty nebude fond schopný neutralizovať volatilitu.

Záverom možno konštatovať, že indexové fondy sú dobrou voľbou na investovanie. Aj keď je všetko povedané, všetko bude závisieť od každého investora. Pre niektoré budú indexové fondy zlou investíciou a pre ostatných najlepšou voľbou. A okrem toho to bude závisieť aj od trhu, na ktorý sa replikuje.