Ročná ziskovosť - čo to je, definícia a koncept

Ročná ziskovosť je spôsob vyjadrenia výsledkov získaných investíciou. Vykonáva sa to výpočtom váženého priemeru ziskov alebo strát zaznamenaných každých 12 mesiacov.

Inými slovami, tento ukazovateľ odráža priemerný výkon dosiahnutý spoločnosťou alebo podnikom počas každého roka. Jeho vzorec je nasledovný:

Výhody ročnej ziskovosti

Hlavné výhody použitia ročného výnosu sú:

• Umožňuje vám porovnať dve investičné možnosti alebo finančné aktíva, ktoré majú rozdielne doby trvania alebo splatnosti.
• Slúži na porovnanie úžitku ponúkaného dvoma spoločnosťami, keď je jedna staršia ako druhá. Je to dôležité napríklad vtedy, keď si musíte vybrať medzi nadobudnutím akcií spoločnosti A alebo spoločnosti B.
• Ročná ziskovosť je benchmark, na základe ktorého je možné analyzovať všetky investície, ktoré môžu byť súčasťou portfólia.
• Vzorec sa ľahko používa, pretože ide o jednoduchý vážený priemer. Potrebujete iba údaje z výkazu ziskov a strát spoločnosti alebo prúdov zisku, ktoré investor získal v rôznych obdobiach.

Nevýhody ročnej ziskovosti

Medzi nevýhody ročnej ziskovosti patria:

• Nezohľadňuje variabilitu alebo odchýlku od jedného obdobia k druhému. Inými slovami, otázku rizika a neistoty necháva určitým spôsobom stranou. Môže sa stať, že hoci firma v priemere zaznamenáva pozitívny ročný výsledok, v niektorých ročných obdobiach sa zaznamenávajú straty.
• Tento ukazovateľ vám neumožňuje presne vedieť, ako dlho sa investícia vráti.

Príklad ročnej ziskovosti

Predpokladajme, že osoba vložila 10 000 dolárov do investičného fondu, ktorý v prvých rokoch poskytoval nasledujúce výsledky:

Aplikáciou vzorca teda dostaneme:

Konečná hodnota = 10 000 + 1 000 + 2 000 - 1 500 + 1 000 + 1 500 = 14 000

Ročný výnos = (((14 000/10 000 - 1) / 5) = 8%