Parkinsonova volatilita je podobná váženému priemeru s tým rozdielom, že do úvahy berieme iba maximálnu a minimálnu cenu finančného aktíva v danom časovom okamihu.
Inými slovami, Parkinsonova volatilita je modifikáciou váženej historickej volatility, ktorá zohľadňuje maximálne a minimálne obchodné ceny.
Parkinsonova volatilita sa rodí ako kritika váženej historickej volatility, pretože berie do úvahy iba konečné ceny. Toto nové opatrenie teda obhajuje, že historické maximálne a minimálne ceny obsahujú relevantné informácie do budúcnosti v krátkodobom a strednodobom horizonte. Štyri cenové modality (otváranie, zatváranie, maximum a minimum) sú oveľa viac informatívne spoločne ako jednotlivo v závislosti od operácie, ktorú vykonávame.
Parkinsonov vzorec volatility
Maximumt: je pozorovanie tukážkové maximum.
Minimálnet: je pozorovanie t vzorka minimum.
Otvoreniet: je pozorovanie totvorenie vzorky.
Záverečnét: je pozorovanie tuzavretie vzorky.
ln: prirodzený logaritmus.
Tento formulár sa najčastejšie používa na výpočet historických volatilít vážených prostredníctvom maximálnych a minimálnych cien.
Premeny
- Začlenenie záverečných, maximálnych a minimálnych cien:
- Začlenenie uzatváracích, otváracích, maximálnych a minimálnych cien:
Na rozdiel od konvenčnej váženej historickej volatility, Parkinsonova volatilita už do výpočtu zahŕňa kontinuálne variácie (logaritmy).
Praktický príklad
Predpokladáme, že chceme vypočítať dennú volatilitu ceny Parkinsona AlpineSkina štyri dni.
Proces
Stiahneme si štyri cenové modality: otvorenie, maximum, minimum a uzavretie akcie.
Takže vypočítame volatilitu štyroch obchodných dní:
Volatilita štyroch obchodných dní:
Parkinsonova volatilita: zatváracie ceny, maximá a minimá
Výpočet volatility s konečnými cenami, maximami a minimami štyroch obchodných dní:
Parkinsonova volatilita: zatváranie, otváranie, vysoké a nízke ceny
Výpočet volatility s uzatváracou, otváracou, maximálnou a minimálnou cenou štyroch obchodných dní:
Výklad
Volatilita štyroch obchodných dní je:
- Parkinsonova volatilita = 16,41%
- Konečné ceny, maximá a minimá (Parkinsonova volatilita) = 14,90%
- Záverečné, otváracie, maximálne a minimálne ceny (volatilita Parkinsonovej choroby) = 9,28%.
Záverom možno povedať, že začlenenie otváracej, maximálnej a minimálnej ceny závisí od povahy finančného aktíva a našej investičnej stratégie. Pokiaľ teda vykonávame každodennú operáciu, bude nás zaujímať riadenie všetkých dostupných informácií. Na druhej strane, ak budeme viac v strednodobom horizonte, otvorenie bude menej relevantné, pokiaľ neurobíme operáciu v konkrétny deň. Rovnakým spôsobom môžeme mať maximá a minimá ako referenciu na nakreslenie obchodného kanála a poznanie maximálnej historickej variability akcie.