K bankrotu spoločnosti Lehman Brothers došlo 15. septembra 2008 v USA.
Úpadok banky Lehman Brothers bol jedným z najvýraznejších z hľadiska globálnej finančnej krízy, ktorá sa začala v roku 2008. Podľa mnohých analytikov je kolaps tejto banky v skutočnosti považovaný za východiskový bod krízy.
Ostatné banky však už v roku 2007 poklesli, aj keď je pravda, že ich veľkosť bola menšia. Jednou z najdôležitejších charakteristík tohto bankrotu bolo to, že na rozdiel od iných prípadov, ako napríklad Northern Rock vo Veľkej Británii alebo Bear Stearns v Spojených štátoch, vlády nepridelili verejné peniaze na záchranu subjektu pred kolapsom.
Lehman Brothers: storočný gigant
Spoločnosť Lehman Brothers bola založená v roku 1850. V USA sa etablovala ako globálna spoločnosť poskytujúca finančné služby. Jeho odbornými oblasťami však boli investičné bankovníctvo, správa finančných aktív a investície s pevným výnosom, komerčné bankovníctvo, správa služieb a bankové služby všeobecne. Vlastnila množstvo dcérskych spoločností a závislých spoločností, čím vznikla veľmi silná holdingová spoločnosť. Jej ústredie bolo v New Yorku, zatiaľ čo ďalšie regionálne ústredie malo v iných mestách, napríklad v Tokiu a Londýne.
Počiatky
Počiatky Lehman Brothers majú svoje korene v obchode založenom v roku 1844, aj keď jeho definitívny názov pochádza z roku 1850. Založili ho bratia, ktorí emigrovali z Nemecka do Alabamy. Jeho prvým úspechom bolo prijatie surovej bavlny ako platobného prostriedku od jeho zákazníkov. V tom čase sa tento materiál obchodoval vyššie a spolu s ním vstúpili na trh s upravenou bavlnou, čo im poskytlo dobrý základ, z ktorého mohli projektovať svoju expanziu.
Spoločnosť zmenila svoje sídlo a v roku 1858 sa usadila v New Yorku, kam sa presunul obchod s bavlnou. Spoločnosť úspešne prešla testom americkej občianskej vojny. V skutočnosti sa dokázalo stať jedným z hlavných hráčov v obchode s bavlnou. V roku 1894 sa podieľal na založení finančný trh bavlny ako komoditný trh v New Yorku.
Stávka na spestrenie
Počas 20. storočia spoločnosť Lehman Brothers vsádzala na diverzifikáciu podnikania. Za týmto účelom sa zúčastňovala na iných trhoch, napríklad na tabaku alebo v rozhlasovej televízii. Počas tohto storočia spoločnosť získavala, fúzovala alebo sa združovala do rôznych spoločností. Touto politikou sa jej podarilo prekonať veľkú hospodársku krízu z roku 1929 a upevniť jej rast po tejto vážnej kríze.
V 70. rokoch sa Lehman Brothers stala štvrtou najsilnejšou investičnou bankou v USA. Tento úspech bol dosiahnutý vďaka akvizícii finančnej inštitúcie Abraham & Co a fúzii so spoločnosťou Kuhn, Loeb & Co. V 80. rokoch 20. storočia Lehman Brothers nadviazal partnerstvo s American Express v dôsledku finančných problémov po dobu dvoch desaťročí.
Konkurz spoločnosti Lehman Brothers: mýtus o založení krízy v roku 2008
Skupine Lehman Brothers sa podarilo prekonať ťažké historické momenty: občiansku vojnu, veľkú hospodársku krízu a rôzne škandály o jej finančných aktivitách. Nemohla však zniesť situáciu, ktorá vznikla počas krízy v roku 2008.
Úverová kríza subprime, Začal sa v roku 2007 a dobehol Lehman Brothers. Výsledkom bolo, že v nasledujúcom roku 2008 spoločnosť utrpela vážne straty z cenných papierov krytých hypotékou. V dôsledku deklarovaných strát v skutočnosti jej trhová hodnota v prvom polroku 2008 poklesla o 73%.
Situácia bola vážna až do tej miery, že v septembri zvolal prezident Federálnej rezervnej banky v New Yorku stretnutie, na ktorom sa rokovalo o situácii vytvorenej v banke Lehman Brothers. V ňom sa preniesla možnosť vyčistenia spoločnosti predajom majetku. Zoči-voči tejto situácii prejavili Bank of America a Barclays záujem o možnú možnosť nákupu. Operáciu však nebolo možné dokončiť, a tak spoločnosť 15. septembra podala na súd návrh na vyhlásenie konkurzu.
Dôsledky bankrotu
Konkurz Lehman Brothers znamenal zmenu fungovania amerického bankového systému. Úrady ponechali banku na svoje vlastné prostriedky, na rozdiel od toho, čo urobila inokedy, napríklad Fannie Mae a Freddie Mac. V čase bankrotu bola Lehman Brothers štvrtou najväčšou investičnou bankou v USA. Spoločnosť mala pasívum 613 miliárd dolárov a aktíva 640 miliárd dolárov. Na celom svete mala tiež 25 935 zamestnancov.
Lehman Brothers mali veľkú skupinu veritelia, pripravený požadovať zaplatenie dlhu, ktorý s nimi uzavreli. Ako prvá na zozname bola japonská banka Aozora Bank s pôžičkou vo výške 463 miliónov dolárov. Potom banka Mizuho s 382 miliónmi dolárov. Lehman dlhoval 155 miliárd dolárov iným subjektom, ako sú Citygroup a New York Bank Mellon, ako hlavným správcom držiteľov dlhopisov.
Nakoniec 6. marca 2012 Lehman Brothers oficiálne upustil od situácie v bankrote. To znamenalo začiatok platby veriteľom vo výške 22 500 miliónov dolárov. Táto suma bola iba malou časťou zo 65 000 miliónov dolárov dohodnutých s veriteľmi. Táto suma je výrazne pod úrovňou prijatých pohľadávok, ktoré presahujú 370 000 miliónov dolárov.
V roku 2014 zabezpečení veritelia už získali späť 100% svojich peňazí. V tom istom roku namiesto toho nezabezpečení veritelia vrátane zamestnancov, bánk alebo investičných spoločností pokračovali v procese čo najväčšieho zotavenia.
Konkurz Lehman Brothers, východiskový bod krízy?
Niektorí považovali bankrot banky Lehman Brothers za východiskový bod krízy v roku 2008. V tomto zmysle sa za zlom považoval pád jednej z veľkých investičných bánk: koniec obdobia rozmachu a krachu. kríza.
Z historického hľadiska sa však analytici domnievajú, že tento bankrot bankového giganta bol skôr symptómom ako príčinou. Problémy nastali už v roku 2007 a mnohé menšie banky utrpeli veľké straty alebo dokonca bankroty. Banka BNB Paribas sa v skutočnosti v auguste 2007 rozhodla pozastaviť tri zo svojich fondov. Aj v roku 2007 sa rôzne centrálne banky rozhodli podniknúť spoločné kroky na zmiernenie už aj tak týranej situácie.
Stručne povedané, Lehman Brothers bol symbolom, možno najvýraznejším, v čase, keď bezuzdný optimizmus viedol k prvej veľkej finančnej kríze 21. storočia.
Odporúča sa vidieť: posledné dni Lehman Brothers.