Hotovostný deficit je situácia, v ktorej platby v danom období prevyšujú inkasá.
Ak má spoločnosť hotovostný deficit, znamená to, že nemôže splniť platby za dané obdobie s príjmami z toho istého obdobia. To znamená, že spoločnosť sa musí na splnenie svojich záväzkov obrátiť na iné zdroje financovania.
Opačnou situáciou je prebytok hotovosti.
Výklad deficitu hotovosti
Hotovostný deficit nemusí byť nevyhnutne negatívnou vecou. Ak vezmeme do úvahy rozdiel medzi príjmami a príjmami a medzi výdavkami a platbami, vidíme, ako môže spoločnosť vytvárať zisky napriek tomu, že má hotovostné deficity.
Hotovostný deficit bude problémom, keď bude vystavený riziku solventnosti spoločnosti. To sa stane, ak nebudú k dispozícii zdroje financovania na vyrovnanie tohto deficitu. Tieto zdroje financovania môžu byť vonkajšie (pôžičky alebo iné záväzky) alebo interné (vlastné imanie a rezervy).
Pri hodnotení dopadu hotovostných deficitov musí spoločnosť brať do úvahy náklady na financovanie, ktorých hlavnou zložkou bude úroková sadzba, ktorú platí za prístup k finančným prostriedkom.
Na zníženie deficitu hotovosti si spoločnosť môže zvoliť predĺženie platobného obdobia pre svojich dodávateľov alebo skrátenie odberového obdobia pre svojich zákazníkov. Obe možnosti majú zvyčajne svoju cenu. Ak sa rozhodnete odložiť platbu dodávateľom, pravdepodobne ponúknu nižšie ceny. A ak sa rozhodne o platbe vopred zákazníkom, môžu požadovať menšie množstvo alebo cenu. V závislosti na vyjednávacej sile spoločnosti budú tieto náklady vyššie alebo nižšie.
Pri rozhodovaní o hotovostnom deficite by spoločnosť mala zvážiť a porovnať vyššie uvedené náklady. Spoločnosti, ktoré majú veľkú vyjednávaciu silu, ako napríklad veľké korporácie, sa zvyčajne rozhodnú odložiť platbu dodávateľom a účtovať svojim zákazníkom hotovosť. V iných prípadoch však môže byť výhodnejšie mať k dispozícii lacný spôsob financovania.