Investičný fond alebo podielový fond je investičný nástroj, ktorý združuje peniaze niekoľkých investorov, aby ich investovali spoločne. Preto sú tiež známe ako inštitúcia kolektívneho investovania (IIC).
Podielové fondy zhromažďujú peniaze mnohých investorov na investovanie do ďalších finančných aktív, napríklad do akcií alebo dlhopisov. Hodnota podielového fondu závisí od hodnoty aktív, ktoré sú vo fonde obsiahnuté. Výkonnosť fondu bude preto závisieť od výkonnosti aktív, ktoré obsahuje.
Príspevky niekoľkých investorov do spoločného fondu umožňujú vzájomné fondy malým investorom okrem diverzifikácie ich investícií prístup k profesionálne spravovaným investičným portfóliám.
Každý investor do fondu, známy ako účastník, prispieva peniazmi nákupom podielov v podielovom fonde. Tieto peniaze sa zhromažďujú v spoločnom fonde. Investičný fond spravuje správcovská spoločnosť. Za zhromaždené peniaze fond nakupuje finančné aktíva na akciových trhoch. Aktíva, ktoré ste kúpili, sú uložené v depozitárnom subjekte.
Každá akcia predstavuje malú časť celej investície do tohto fondu. Na výpočet hodnoty podielu sa hodnota všetkých aktív investičného fondu vydelí počtom podielov. Táto cena sa nazýva čistá hodnota aktív.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromInvestičné fondy sú určené pre akýkoľvek typ investorov. Existuje však veľmi široká škála investičných fondov pre rôzne profily investorov. Nie všetky podielové fondy sú vhodné pre všetkých investorov.
Existuje veľa agentúr, ktoré sa snažia ohodnotiť každý z fondov, aby nám pomohli zistiť, do ktorého fondu investovať. Najznámejšou spoločnosťou zaoberajúcou sa analýzou fondov je Morginstar a jej hviezdy sa stali základom analýzy podielových fondov.
Ako funguje investičný fond?
Ideme vysvetliť, ako funguje investičný fond, veľmi zjednodušeným spôsobom. Poďme si predstaviť, že sa nám podarilo presvedčiť 10 priateľov, aby investovali spoločne.
Prvá otázka, ktorá by sa naskytla, je, kto z 10 vie niečo o financiách. Predpokladajme, že nikto nemá tieto vedomosti. Riešením by bolo najať spoločnosť špecializovanú na investície, ktorá by spravovala peniaze, ktoré sme vložili do spoločného fondu, nazveme to „správcovská spoločnosť“.
Druhým bodom, o ktorom by sa malo diskutovať, je to, kto si ponechá všetok tento majetok alebo peniaze, pretože ľudia sú od prírody nedôverčiví, riešením bude ich vloženie do „depozitného subjektu“. Jej jediným účelom bude chrániť peniaze 10 priateľov.
Všetci ľudia, ktorí sa združujú pod hlavičkou fondu, sa nazývajú účastníci a výkon investora sa určuje na základe kolektívnych výsledkov.
Výhody investičných fondov
Podielové fondy všeobecne ponúkajú účastníkom fondu množstvo výhod.
Hlavné výhody investičného fondu sú:
- Diverzifikácia investícií: Investičné fondy nám umožňujú rozšíriť spektrum, do ktorého investujeme, pretože zhromažďovaním peňazí od mnohých investorov môžu získať prístup na viac trhov.
- Prístup na takmer akýkoľvek trh: Prostredníctvom rôznych druhov fondov máte prístup na trhy, ktoré by vám v mnohých prípadoch neboli dostupné, ak investujete individuálne.
- Profesionálny manažment: Na investovanie na akciovom trhu je potrebné mať finančné znalosti. Správu investičných fondov vykonávajú finanční odborníci.
- Účinnosť: Kolektívne investovanie podielové fondy využívajú úspory z rozsahu. Pri pôsobení na trhoch im vznikajú nižšie náklady.
- Daňové výhody: Investovanie prostredníctvom podielových fondov má tendenciu mať daňové výhody pre daňovníkov takmer vo všetkých krajinách.
- Široká škála možností: V súčasnosti existuje mimoriadne rozmanitý typ fondu, ktorý umožňuje nájsť vhodné produkty pre akýkoľvek profil investora.
- Nariadenie: Fondy si nemôžu s vašimi peniazmi robiť, čo chcú, musia sa riadiť pravidlami stanovenými v ich predpisoch.
Druhy investičných fondov
Existuje široká škála druhov podielových fondov. Môžu byť klasifikované mnohými rôznymi spôsobmi. Podľa vášho investičného povolania, rizika, typu návratnosti alebo geografickej oblasti, okrem iných parametrov.
Najpoužívanejšou a najpopulárnejšou je klasifikácia podľa investičného povolania. Môžeme teda zdôrazniť nasledujúce typy investičných fondov:
- Menový investičný fond
- Investičné fondy s pevným výnosom
- Kapitálové investičné fondy
- Zmiešané investičné fondy
- Globálne investičné fondy
- Zaručené prostriedky
- Hedge fondy, alternatívne fondy pre správu alebo hedžový fond
- Fondy fondov
- Indexové fondy alebo indexové fondy
Aký je minimálny kapitál na investovanie do investičného fondu?
Fondy všeobecne nemajú žiadny vstupný limit zo zákona, čím viac z nás, tým lepšie pre všetkých. Väčšina investičných fondov veľkých správcov fondov však vyžaduje vstup s minimálnym príspevkom.
Triedy investičného fondu
Investičné fondy veľkých správcovských spoločností majú zvyčajne niekoľko rôznych tried toho istého fondu. Tieto triedy toho istého investičného fondu sa zvyčajne vykonávajú z jedného z troch dôvodov:
- Mať triedu akumulácie alebo triedu distribúcie: Trieda distribúcie rozdeľuje dividendy, zatiaľ čo trieda akumulácie dividendy alebo kupóny prijaté pre aktíva, ktoré obsahuje, ukladá a reinvestuje ich. Toto je vo väčšine krajín daňová výhoda, ktorá umožňuje aj zložený úrok jednoducho držaním fondu.
- Majte prístup k fondu v rôznych menách: Napríklad trieda v dolároch, iná trieda v eurách a iná trieda v librách. Triedy v rôznych menách nemusia byť zabezpečené (fond jednoducho prevedie počiatočnú investíciu do inej meny a poskytne čistú hodnotu aktív v inej mene) alebo zabezpečené (fond používa zabezpečovacie nástroje na vylúčenie menového rizika z fondu, napríklad ak fond spočiatku investuje v dolároch, ale ja investujem do zaistenej triedy euro, návratnosť by mala byť rovnaká, mínus náklady na zabezpečenie).
- Majte rôzne triedy, ktoré rozlišujú typy investorov: Oddeliť malých investorov od veľkých a inštitucionálnych investorov.
Príkladom rozdelenia podľa tried podľa typu investora môže byť:
- Trieda A pre súkromných investorov: Minimálna investícia 100 eur a náklady na správu 1%.
- Trieda B pre investorov privátneho bankovníctva: Minimálna investícia 1 milión dolárov a náklady na správu 0,75%.
- Trieda C pre inštitucionálnych investorov: Minimálna investícia 10 miliónov dolárov a náklady na správu 0,30%. Na investovanie do inštitucionálnych tried môže existovať aj rad požiadaviek.
Čo a kto tvorí investičný fond?
Investičný fond sa skladá zo štyroch hlavných zložiek:
Účastníci
Účastníkmi alebo investormi sú ľudia, ktorí investujú svoje peniaze. Ich kapitál ide do spoločného imania fondu a na oplátku dostávajú akcie fondu v pomere k tomu, čo investujú.
Fondy sú flexibilné, môžete ich zadať v čase vytvorenia alebo neskôr. Rovnakým spôsobom môžete kedykoľvek alebo úplne vybrať.
Účasť
Akcie sú rovnaké časti, na ktoré sa delia aktíva investičného fondu, tento počet akcií nie je fixný, závisí to od nákupu akcií (upísanie) alebo predaja (odkúpenie).
V dôsledku toho sa mení aj hodnota akcií. Hodnota v konkrétny deň sa nazýva čistá hodnota aktív investičného fondu (NAV). Preto sú akcie obchodovateľné cenné papiere, ale zvyčajne sa s nimi neobchoduje na žiadnom trhu. V tomto zmysle je to samotná správcovská spoločnosť, ktorá predáva alebo odkupuje akcie.
Správcovská spoločnosť
Správcovská spoločnosť je tá, ktorá spravuje a spravuje fond, určuje investičnú politiku, ktorá sa má dodržiavať. Teda tam, kde budú investované aktíva fondu tvorené príspevkami účastníkov.
Každý investičný fond má jednu správcovskú spoločnosť, aj keď môže spravovať rôzne fondy. Správcovské spoločnosti si okrem provízií za výsledok, províziu za správu, kontrolu nad depozitárskou spoločnosťou, účtovníctvo a za prípravu pravidelných správ pre CNMV účtujú aj provízie z upisovania a úhrady (ktoré môžu dosiahnuť 5%).
Depozitná spoločnosť
Môže to byť banka, sporiteľňa alebo spoločnosť s cennými papiermi. Jeho funkciou je chrániť aktíva fondu, ktorými môžu byť aktíva alebo hotovosť, a tiež vykonáva kontrolné funkcie nad správcom v prospech investorov.
Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o investičných fondoch, prečítajte si typy investičných fondov a zistite, aké sú výhody investovania do investičného fondu.