Je možné kombinovať ziskovosť, sociálnu zodpovednosť a životné prostredie?

Etické a environmentálne aspekty sú vo financiách čoraz dôležitejšie. Trvalo udržateľné financovanie nie je žiadnou módou, pretože sa stáva čoraz dôležitejšou.

Záväzok rešpektovať životné prostredie nie je iba cieľom vlád a nadnárodných organizácií. Aj vo svete súkromných financií získava váha udržateľnosť. Ďalej dnes pracujeme s modelmi ekonomického rastu založenými na kritériách udržateľnosti.

Finančné prostriedky teda v súčasnosti zahŕňajú nielen kritériá ziskovosti, ale aj sociálne a environmentálne aspekty. Toto vedie svet financií k tomu, aby bral do úvahy vplyv na zmenu podnebia, účinky na nerovnosť alebo investície do ľudského kapitálu.

Charakteristika udržateľného financovania

Je potrebné poznamenať, že v udržateľnom financovaní existujú dva základné prvky:

• Transparentnosť informácií: Kvalitný manažment informácií je nevyhnutný pre to, aby sme mohli robiť správne rozhodnutia vo svete financií. Na tento účel je nevyhnutná existencia skupiny odborníkov na zahájenie informačných iniciatív. Toto všetko prispeje k lepšej správe vecí verejných.

• Správny inštitucionálny dohľad: Centrálne banky aj orgány dohľadu musia ustanoviť kritériá udržateľnosti, určiť, z čoho pozostáva dobrá správa vecí verejných, a určiť, čo sú to osvedčené postupy.

Nejde o jednoduché kozmetické cvičenie na obchodnej úrovni. Dôkazom toho je záväzok Európskej únie. Presne tento záväzok je zakomponovaný do nových zákonov, ktoré sa zaoberajú výzvou, ktorú predstavuje zmena podnebia. A je to tak, že medzi cieľmi, ktoré si Európa stanovila, je snaha investorov staviť na udržateľné projekty na finančnej a environmentálnej úrovni, pri ktorých sa zohľadňujú možné riziká, s dlhodobým poslaním a s dostupnými informáciami, ktoré umožňujú dobrú riadenie.

Aby sa predišlo tomu, že udržateľnosť zostane jednoduchým faceliftom spoločností (greenwashing), bola zavedená séria kritérií, vďaka ktorým získali na váhe produkty ako udržateľné pôžičky a takzvané „zelené dlhopisy“. Aj finančný sektor funguje podľa tohto súboru kritérií.

Účinky zmeny podnebia sa v skutočnosti čoraz viac zohľadňujú ako rizikový faktor vo financiách. Tu sa objavujú dlhodobé vízie, ktoré obhajujú udržateľnosť a prístupné informácie. Investori si navyše čoraz viac uvedomujú udržateľné financie a verejná mienka je čoraz menej zhovievavá pri tých obchodných manévroch, ktoré zostávajú jednoduchým faceliftom.

Pre úspech udržateľného financovania budú nevyhnutné koordinované kroky z hľadiska hospodárskeho rastu, pretože stojíme pred výzvou, ktorá sa týka nás všetkých. To všetko znamená spoločné vykonávanie environmentálnych a finančných opatrení, stávky na finančné trhy a udržateľné produkty, znižovanie emisií a riešenie hĺbkovej transformácie energie.

Ako postupujú udržateľní investori?

Už vieme, z čoho pozostáva finančná udržateľnosť a aké opatrenia sa prijímajú. Ako by však mal investor konať, aby mohol investovať udržateľným spôsobom?

Z dôvodu rastúceho záujmu o udržateľnejšie financovanie existuje dostatok investičných možností. Z týchto rôznych alternatív vyzdvihneme dva investičné produkty:

• Zelené dlhopisy: Venujú sa financovaniu projektov v oblasti obnoviteľnej energie, čistej prepravy, iniciatív na ochranu ekosystémov, ekologického poľnohospodárstva, energetickej účinnosti a boja proti znečisťovaniu.

• Fondy SRI (spoločensky zodpovedné investície): Okrem zohľadnenia finančných kritérií, ako sú ziskovosť a riziko, zahŕňajú aj environmentálne, etické a riadiace kritériá.

Preto vidíme, že udržateľná investícia je zisková aj spoločensky zodpovedná. Okrem hľadania dobrej ziskovosti a nízkeho rizika sa teda zaväzujeme aj k záväzku k životnému prostrediu, dodržiavaniu pracovných práv a etike vo svete podnikania.

Podnikateľská etika

Aby však bolo možné investovať udržateľným spôsobom, je vhodné konať nasledujúcim spôsobom.

• Hodnotenie ziskovosti a rizika: Musíme si položiť otázku, koľko chceme investovať a na aké časové obdobie, pričom nesmieme zabúdať, či ziskovosť prevažuje nad rizikami, ktoré môžeme podstúpiť.

• Vyberte si sociálnu a environmentálnu výzvu, ktorá zodpovedá nášmu spôsobu chápania sveta.

• Nájdite finančný produkt, ktorý vyhovuje našim charakteristikám. V tomto zmysle môžu byť veľkou pomocou špecializované časopisy alebo rady finančného poradcu. Existujú dokonca akciové indexy, ako napríklad EuroStoxx Sustainability 40, ktoré zahŕňajú spoločensky zodpovedné a ekologické spoločnosti.

• Preštudujte si produkty podrobne a porovnajte výnosy, ktoré nám môžu ponúknuť, čas investície, riziká a sociálne a environmentálne problémy, ktoré riešia.

V neposlednom rade musí trvalo udržateľné financovanie brať do úvahy budúce generácie. Vzhľadom na to, že ide o sociálny problém, musia sa štáty postarať aj o svoje účty, ak chcú zanechať dobré dedičstvo a zdravé účty budúcim generáciám.