Uzavretý investičný fond je taký, ktorý neumožňuje vstup nových investorov a / alebo realizáciu nových investícií existujúcimi investormi.
Investičný fond sa môže dočasne aj natrvalo stať uzavretým fondom. Môže to byť spôsobené rôznymi faktormi, ale hlavným faktorom je zvyčajne udržanie efektívnosti pri správe investičného fondu.
Existujú investičné fondy, ktoré uskutočňujú veľmi konkrétnu investičnú stratégiu alebo majú definované limity. Ak je v nich kapitál získaný od investorov veľký, môže byť ťažké efektívne realizovať investičný štýl. Ak k tomu dôjde, fond je zvyčajne uzavretý, a to buď pre vstup nových investorov, alebo pre realizáciu nových investícií súčasnými investormi.
Je tiež potrebné poznamenať, že uzavreté podielové fondy môžu tiež obmedziť vyplácanie na súčasných investorov. To znamená, že sú schopní stanoviť časové obdobie, počas ktorého žiadny investor nemôže vybrať svoj kapitál.
Faktory, ktoré vedú k transformácii na uzavretý investičný fond
Existuje niekoľko špecifických faktorov, ktoré vedú správcov fondov k tomu, aby ho premenili na uzavretý fond a odčerpali doň vstup väčšieho kapitálu. Pozrime sa na niektoré z týchto faktorov:
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s Etorom- Vyrovnanie fondu: Nízky dopyt a / alebo rastúce splátky investorov môžu viesť k zatvoreniu fondu. Aby sa následne uskutočnila jeho likvidácia a kapitál sa vrátil investorom.
- Prebytočný kapitál: Niektoré fondy by mohli stratiť efektívnosť, ak majú veľmi vysoký objem kapitálu. Predstavte si príklad investičného fondu, ktorý investuje iba do malých spoločností v oblasti nehnuteľností. Kde by vás, s veľkým kapitálovým rozmerom, mohlo prinútiť kúpiť viac akcií, ako ste čakali od spoločností, ktoré máte vo svojom portfóliu. Preto by to mohlo poškodiť očakávanú ziskovosť týchto investícií.
- Pravidlo diverzifikácie: Existuje pravidlo diverzifikácie, ktoré stanovuje, že investičné fondy nemôžu investovať viac ako X percent svojich aktív do spoločnosti. Ak sa teda zvýši dopyt po fonde, mohlo by to na manažérov tlačiť, aby kupovali nežiaduce aktíva spoločnosti. Preto v týchto prípadoch správcovia fondu zvyčajne fond zatvoria, aby sa predišlo tejto situácii.
Výhody a nevýhody uzavretého fondu
Aby sme lepšie pochopili víziu uzavretého fondu z pohľadu investora, uvidíme niektoré výhody sprevádzané niektorými nevýhodami tohto typu fondu. Ako hlavnú výhodu by sme mali:
- Zosúladenie záujmov medzi správcom a investorom: To, že sa správca fondu rozhodne uzavrieť nové investície, je pre investora jasnou výhodou. Pretože sa skôr zaoberáte dosiahnutím cieľovej návratnosti pre investorov, ako zvyšovaním kapitálu pre fond.
Pokiaľ ide o nevýhody pre investora, mohli by sme zdôrazniť:
- Obmedzenie predplatného a vrátenia peňazí: Uzavretie fondu znamená pre súčasných investorov únik ich likvidity, ako je uvedené v predchádzajúcich častiach. Odvtedy je úhrada vašich účastí obmedzená alebo obmedzená. Pokiaľ ide o nových investorov, znamenalo by to zákaz vstupu do fondu. Čo by sa mohlo prejaviť v potenciálnej strate ziskovosti z dôvodu nemožnosti investovať do nej.
