Refinancovanie je emisia nového dlhu na zrušenie predchádzajúceho s cieľom dosiahnuť lepšie podmienky a zvýšiť dostupnú likviditu.
Napríklad, ak má spoločnosť alebo jednotlivec ťažkosti s platením úrokov z vzniknutého dlhu alebo ak potrebuje zvýšiť dostupnú hotovosť, môže sa rozhodnúť pre refinancovanie. To znamená refinancovať uvedený dlh prostredníctvom nového úveru, ktorý ruší ten predchádzajúci, a získať flexibilitu znížením splácania pravidelnej splátky.
Refinancovanie môžu vykonávať fyzické aj právnické osoby.
Funkcie refinancovania
Cieľom je zlepšiť počiatočné podmienky existujúceho dlhu. Znížte úrokové zaťaženie, ktoré sa má platiť každý mesiac, a uľahčite splátky istiny. Splátky je možné splácať pohodlnejšie a zvýši sa disponibilná likvidita na pokrytie ďalších potrieb.
To však môže znamenať predĺženie lehoty na vrátenie istiny, takže hodnota úveru by sa zvýšila v dôsledku zvýšenia počtu splátok. V dôsledku toho by celková výška úroku bola vo všeobecnosti vyššia ako celkový úrok, ktorý sa má zaplatiť pred refinancovaním.
Uvedenú pôžičku je však možné prevziať aj do inej banky, ak ponúka lepšie podmienky ako súčasná, čím sa zabráni zvýšeniu hodnoty úveru. Bude to však závisieť od politiky každého subjektu, ktorý mu dáva alebo odmieta možnosť ponúknuť refinancovanie.
Podmienky refinancovania
Refinancovanie sa poskytuje na základe štúdie o dlžníkovi a jeho úverovej histórii. Musíte byť dobrým platcom. To znamená, že ste splácali včas počas celej životnosti predchádzajúcej pôžičky.
Vzťah k zjednoteniu dlhu
Na druhej strane, keď hovoríme o refinancovaní viacerých úverov do jednej a s rovnakou bankou, hovoríme o zjednotení dlhu. Každá jednotlivá pôžička získaná v minulosti a dnes živá si zachováva svoje pôvodné podmienky s úrokovou sadzbou a dobou splatnosti až do doby refinancovania.
Finančná inštitúcia potom poskytne nový úver na celkovú sumu všetkých predchádzajúcich úverov, pričom ich zoskupí do jednej a jednotlivé budú zrušené.
Zjednotenie má rovnaký cieľ, ako keď sa má refinancovať iba jedna pôžička.
Rozdiel s reštrukturalizáciou
Reštrukturalizácia je v prípade spoločností spojená s krátkodobými stresovými situáciami. Namiesto toho môže refinancovanie súvisieť so spoločnosťami, ktoré v krátkodobom horizonte vytvárajú dobré výsledky a dostatočný hotovostný tok. Zvyčajne sa rozhodnú pre refinancovanie, keď sa im pomocou nich podarí znížiť finančné náklady na dlh.