Finančná analýza je štúdium a interpretácia účtovných informácií spoločnosti alebo organizácie s cieľom diagnostikovať jej súčasnú situáciu a plánovať jej budúci vývoj.
Finančná analýza pozostáva zo série techník a postupov (ako sú štúdie finančných ukazovateľov, ukazovateľov a ďalších), ktoré umožňujú analyzovať účtovné informácie spoločnosti s cieľom získať objektívnu víziu o jej súčasnej situácii a vývoji, ktorý sa očakáva v budúcnosti. budúcnosť.
Finančná správaCieľ finančnej analýzy
Cieľom finančnej analýzy je získať diagnózu, ktorá umožňuje hospodárskym subjektom, ktoré majú záujem alebo sú v súvislosti s organizáciou, robiť najlepšie rozhodnutia.
Použitie finančnej analýzy bude závisieť od postavenia alebo perspektívy daného ekonomického subjektu. Vzhľadom na vyššie uvedené môžeme agentov rozdeliť do dvoch skupín:
- Interné: Správcovia spoločnosti používajú finančné analýzy na zlepšenie riadenia firmy, nápravu nerovnováh, prevenciu rizík alebo využitie príležitostí. Dobrá finančná analýza je kľúčom k schopnosti plánovať, opravovať a spravovať.
- Vonkajšie: Externí agenti používajú finančnú analýzu na zistenie súčasnej situácie v spoločnosti a jej možného budúceho trendu. Napríklad pre investora je dôležité poznať stav spoločnosti a zistiť, či sa do nej oplatí investovať. Ďalšími relevantnými externými agentmi sú: klienti, dodávatelia, potenciálni investori, regulačné orgány, daňové úrady atď.
Ako sa robí finančná analýza
Finančná analýza sa vykonáva sledovaním účtovných údajov spoločnosti (hlavne finančných výkazov za určité obdobie), pomerov, indexov a ďalších ukazovateľov spolu s ďalšími informáciami, ktoré sa týkajú hlavne ekonomického a konkurenčného kontextu, v ktorom spoločnosť pôsobí.
Existujú tri základné pojmy, o ktorých sa má informovať:
- Efektivita nákladov: Účty týkajúce sa výnosov, nákladov a výsledkov sú sledované. Ide o určenie nielen hodnoty spoločnosti, ale aj jej zloženia, kvality, vývoja a projekcie.
- Likvidita: To znamená, že schopnosť uspokojiť vaše potreby zdrojov a splniť vaše krátkodobé dlhy. Sledujú sa tu premenné ako: zadĺženosť, obežné aktíva, doba splatnosti, obrat atď.
- Solventnosť: Týka sa to vašej schopnosti uspokojovať dlhodobé dlhy a tiež schopnosti investovať, aby ste v budúcnosti rástli. V tomto prípade sledujeme premenné ako: dlhodobý dlh, vlastné imanie, zdroje financovania atď.
Metódy finančnej analýzy
Podľa štruktúry analýzy sú dve metódy:
- Vertikálne: Analyzujú sa finančné výkazy za jednotlivé obdobia.
- Horizontálne: Preštudujú sa finančné výkazy za viac ako jedno obdobie a / alebo viac ako jedna spoločnosť.