Turtle Trading System je obchodný systém, ktorý vytvorili Richard Dennis a Bill Eckhard s cieľom uskutočniť experiment s obchodníkmi.
V prvej polovici 80. rokov 20. storočia Richard Dennis a Bill Eckhard (obaja správcovia podielových fondov) diskutovali o tom, či sa obchodník narodí alebo je vyrobený. Dennis, ktorý je známy tým, že za pouhých desať rokov premenil 1 600 dolárov na 200 miliónov dolárov, tvrdil, že došlo k vytvoreniu obchodníka. Echkard naopak tvrdil, že ak chcete byť obchodníkom, musíte mať hodnotu. Myslím, že ste museli byť geneticky predisponovaní.
Po dlhých rozhovoroch obaja manažéri dospeli k záveru, že je najlepšie to dokázať. Preto vo Wall Street Journal požiadali o nájdenie niekoľkých ľudí, ktorí by obchodovali pod ich vedením.
Pôvod názvu obchodného systému
Dostali veľa žiadostí, ale iba niekoľko z nich bolo vedených na pohovor. Nakoniec im zostalo 13 ľudí. Z ktorých 10 bolo vybraných na základe pohovoru a 3 zámerne vybrané Richardom Dennisom.
„Budeme pestovať obchodníkov, ako sú korytnačky pestované v Singapure.“ -Richard Dennis
Týchto 13 ľudí tvorilo experimentálnu skupinu. Boli školení 2 týždne a dostávali malé účty so skutočnými peniazmi. Len čo týmto procesom prešli, všetci dostali účty v hodnote od 500 000 do 2 miliónov dolárov.
Podľa toho, čo hovoria, „korytnačky“ nielenže neprišli o peniaze, ale dosiahli aj výnosy 80% ročne. Ako samozrejme korytnačky fungovali?
Pravidlá systému obchodovania s korytnačkami
Systém obchodovania s korytnačkami sa vyznačoval tým, že bol veľmi jednoduchý. Pre Richarda Dennisa musí byť obchodný systém jednoduchý a mechanický. Inými slovami, nemal by sa nechať priestor pre subjektívny názor alebo úsudok. To, čo diktuje systém, musí byť veľmi jasné a jednoduché.
V tomto zmysle sú pravidlá rozdelené do piatich častí:
Trh
Prvá vec je určiť, na ktorom trhu budete pôsobiť. Systém obchodovania s korytnačkami musí byť prevádzkovaný na veľmi likvidných trhoch. Jej činnosť bola v zásade založená na:
- Suroviny: Kakao, káva, cukor, bavlna, zlato, striebro, meď, ropa a plyn.
- Dlhopisy: 90-denná, 10- a 30-ročná americká pokladnica
- Zahraničná výmena: Švajčiarsky frank, nemecká značka, britská libra, francúzsky frank, japonský jen, kanadský dolár, eurodolár.
- Akcie: 500 akcií Standard & Poor
Veľkosť polohy
Je to prvý krok v správe peňazí. V tejto časti sa dozviete, koľko kúpiť alebo predať. Cieľom je primerane riadiť riziko. Stratégie správy peňazí prispôsobili veľkosť pozície na základe volatility trhu. Táto volatilita sa merala podľa indikátora ATR (Average True Range). Pozrite si priemerný skutočný rozsah
Vstupné značky
Vstupné signály boli založené na technickom ukazovateli Donchian Channel. Nájdeme teda krátkodobé a dlhodobé signály:
- Krátkodobý signál je založený na 20-dňovom prelomení Donchianového kanálu.
- Dlhodobý signál je založený na prelomení 55-dňového kanálu Donchian.
Stop strate
Systém obchodovania s korytnačkami samozrejme využíva stop loss. To znamená, že v prípade, že sa obchod pokazí, príkaz, ktorý uzavrie pozíciu so stratou. Stop strata bola založená aj na opatreniach volatility.
Vezmite si zisk
Pravidlo bolo veľmi jednoduché na opustenie pozícií so ziskom (získanie poradia zisku). Keď cena dosiahla minimum posledných 10 alebo 20 dní, pozícia bola uzavretá.
Dodatočné ustanovenie o veľkosti polohy
Pretože korytnačky fungovali s veľmi veľkými účtami, Richard Dennis zvážil ďalšie úvahy týkajúce sa fungovania. Ak pracujete s veľkým počtom zmlúv, môžete cenové ponuky meniť sami. Systém obchodovania s korytnačkami to zohľadnil, aby sa predišlo zlým výsledkom, ktoré nemali nič spoločné s pravidlami systému.
S veľkými pozíciami mohol pracovať iba vtedy, ak bol trh veľmi likvidný. Veľkú väčšinu času sa stalo niečo.
Funguje systém obchodovania s korytnačkami?
Ako povedal Richard Dennis v knihe s názvom Market Wizards: „Keby som zverejnil svoj obchodný systém, nikto by ho neriadil. Tajomstvom je dôslednosť a disciplína. Každý môže vytvoriť ziskový obchodný systém, ale len málokto má vôľu držať sa ho, aj keď sa situácia pokazí. ““
Vďaka Curtisovi Faithovi (jednej z korytnačiek v experimente) teraz vieme, aké sú presné pravidlá systému obchodovania s korytnačkami. Obchodník, ktorému sa vďaka tomuto obchodnému systému podarilo zarobiť veľa peňazí.
Na overenie toho, či to stále funguje, je však potrebné kvantitatívne skontrolovať, či to funguje. To znamená, že naprogramujte pravidlá obchodovania a získajte výsledky. Robte to, čo sa nazýva spätný test.