Vďaka technologickej revolúcii a digitálnemu veku je čoraz jednoduchšie získať informácie okamžite. Informácie, ktoré mnoho investorov používa na investovanie na akciovom trhu, ale majú nejaký vplyv na trhy?
Ak dôjde k udalosti na globálnej úrovni, v dobe, keď nás výpočtová technika a technológia spoja so všetkými informáciami v priebehu niekoľkých sekúnd, všetci investori na planéte sa obávajú možného dopadu uvedenej udalosti na finančné trhy. Obzvlášť, keď ide o negatívnu udalosť a naša pozícia je býčia, vzhľadom na možnosť, že táto udalosť vzhľadom na jej pohlavie zníži výkonnosť, ktorú sme získali z našej pozície na trhu.
To, čo niektorí nazývajú fundamentálna analýza alebo makroekonomická analýza na finančných trhoch, je typ investícií založený v zásade na udalostiach v globálnej ekonomike, ktoré sú schopné predvídať ich dopad na finančné trhy. Komplexná analýza, ku ktorej sa napriek tomu pripája veľa začínajúcich obchodníkov pri hľadaní generovania výkonnosti v informačnom veku a s jednoduchou skutočnosťou, že vlastní smartphone a pripojenie na internet.
Agentúra Bloomberg, Investing, ako aj ďalšie portály s informáciami o akciách sú plné finančných správ. Okamžitosť, pokiaľ ide o získanie relevantných informácií pre finančné trhy, vo svete, kde navyše globalizácia spôsobila globálne prepojenie medzi krajinami, ako aj kolektívny dopad, nás vedie k rozhodovaniu dynamickejším spôsobom. V niektorých prípadoch dokonca otvorenie a zatvorenie pozícií v priebehu niekoľkých minút, aby sa pokúsila vygenerovať určitý výnos z dôvodu možného vplyvu novinky.
V niektorých častiach sveta viedli programovanie a technologický pokrok k skupinám obchodníkov, ktorí nakonfigurovali roboty tak, aby automaticky investovali, keď dôjde k udalosti. A ešte k tomu vtipný prípad, robot, ktorý bol naprogramovaný na vykonávanie pozícií na trhoch, ktoré ich odkazovali na tweety prezidenta USA Donalda Trumpa. Podľa povahy tweetu robot zvážil, či je to dobré alebo zlé, a súčasne vykonáva medvedie alebo vzostupné pozície.
Štúdia potvrdzuje koreláciu
Ak sa pozrieme na spomínaný prípad, viac ako investičná stratégia sa programovanie robota na vykonávanie pozícií v nadväznosti na tweety prezidenta Donalda Trumpa môže javiť ako žart. Vzácny signál, ktorý bude nasledovať, ale ktorý podľa štúdie uskutočnenej Medzinárodným menovým fondom (MMF) môže mať väčší zmysel, ako sa zdá, a priori. Štúdia, v ktorej je presne spochybnený vplyv správ na finančných trhoch, ako aj na rozdielne ceny aktív.
Multilaterálna organizácia, ktorej predsedala Christine Lagardeová, pomocou robota vyhodnotila pomocou viac ako 4 miliónov ekonomických, politických, obchodných a finančných článkov publikovaných z rôznych zdrojov, medzi ktorými vyniká agentúra Reuters, tón každej novinky pomocou robotov. dolovanie textu, zisťovanie, či pojmy použité v správach boli negatívne, alebo naopak pozitívne. Cieľom bolo zhromaždiť novinky, ktoré obsahovali pojmy ako „pokrok“ alebo „dôvera“, ako aj ďalšie negatívnejšie pojmy ako „kríza“, „pády“ alebo „straty“.
Niektoré údaje, ktoré sa neskôr použili na vypracovanie „indexu ducha“, založeného hlavne na správach týkajúcich sa vyspelých a rozvíjajúcich sa ekonomík. Index, ktorý sa snažil relatívnym spôsobom merať trhovú sentiment, ako aj jeho vplyv na trhy. Niečo podobné, ako to, čo určuje známy index strachu, alebo ako sa to oficiálne nazýva, index VIX. Rovnako ako sa index VIX pokúša merať volatilitu na trhoch a určiť tak neistotu investorov, index nálady sa snaží urobiť to isté, ale skôr so správami ako s volatilitou.
Na základe formulovaného indexu agentúra dospela k záveru, že keď došlo k náhlym udalostiam a médiá o tom informovali, ceny aktív na celom svete prešli významnými zmenami. Vyrábali ho najmä svetové správy, kde bolo možné pozorovať jasný vzťah medzi správaním sa trhov a médiami.
Ako vieme, korelácia samozrejme neznamená príčinnú súvislosť. Môže sa stať, že korelácia medzi ekonomickými správami a pohybom akcií je daná iným smerom. Napríklad dôjde k udalosti, investori zaujmú pozíciu a tá sa potom objaví v médiách reagujúcich na túto udalosť. Alebo sa vyskytujú súčasne.
Menej ekonomiky, viac výpočtovej techniky
Rovnako, ako sme to videli v predchádzajúcej časti, investovanie a obchodovanie je činnosť, pri ktorej sa počítačové zručnosti stali uľahčením investorov. V posledných rokoch sme boli schopní pozorovať, ako sa na finančných trhoch presadzuje nová metodika, v ktorej sa ekonomické znalosti kombinujú s vývojom počítačových nástrojov, s pomocou robotov generovať výnosy v prostredí s viac meraným rizikom a kontrolované. Roboty, ktoré, podobne ako ten, ktorý bol vyvinutý pre prípad Donalda Trumpa, vykonávajú pozíciu na trhu bez prerušenia.
Ako som už hovoril, nový trhový trend čoraz viac považuje automatické obchodovanie za obchodnú stratégiu. Obchod, ktorý sa tiež nazýva algoritmické obchodovanie, pretože vykonávanie pozícií závisí od vypracovania komplexného algoritmu. Investičný trend, ktorý, ako som už uviedol, núti investorov zaujímajúcich sa o prijatie tohto typu stratégie, aby veľmi dôkladne poznali oblasť informačných technológií. A navyše s vysokou spoľahlivosťou, pretože naše straty aj zisky budú závisieť od tohto algoritmu.
Čoraz menej ekonómov neuvažuje o použití programovania na tvorbu štatistík alebo správ. Programovanie a výpočty otvorili nekonečné pole pre investorov na finančných trhoch. Od vypracovania indexov až po programovanie automatických robotov boli možné vďaka veľkej penetrácii, ktorú výpočtová technika a programovanie mali na finančných trhoch. Vplyv, ktorý otvoril širokú škálu možností mnohým investorom, ako aj určitým technickým profilom, ktorí bez znalosti ekonomiky majú automatické obchodné stratégie s algoritmickými robotmi.
Rovnako ako v prípade noviniek, aj nové technológie vrátane spracovania megadát a ťažby textu mali v hospodárskej oblasti veľký rušivý vplyv. Toto uznávajú organizácie, ktoré už spolupracujú s informačnými procesormi na zdokonalení svojich odhadov a uskutočňovaní čoraz presnejších štúdií. Štúdie, ktoré pri porovnaní s predchádzajúcimi analýzami a pri ktorých neboli informácie spracované, sme nedokázali preukázať s vysokou mierou spoľahlivosti.
Niečo, čo sa teraz nestane, ako sme už videli pri dopade správ na finančné trhy. Vďaka technológii sa takáto jednoduchá investičná stratégia ukázala byť presná na dosahovanie výnosov na finančných trhoch. Navyše takým spôsobom, aby to neboli schopné vykonať iba organizmy, ale ako sme videli, so znalosťami technológií to môžeme vykonať aj sami.
Teraz by ste si s podrobnou a osvedčenou analýzou trúfli na investovanie na burze pomocou spracovania správ?