Správa portfólia je činnosť, ktorá spočíva v prijímaní investičných rozhodnutí a ich uplatňovaní na súbor aktív vybraných podľa vlastného uváženia a podľa vlastného uváženia.
Aj keď je správa portfólia zvyčajne profesionálna činnosť, koncept sa dá použiť aj na označenie osobnej situácie. V skutočnosti existujú jednotliví investori, ktorí spravujú svoje vlastné portfólio cenných papierov. Ak však hovoríme o správe portfólia, najbežnejšie je, že máme na mysli profesionálnu činnosť vykonávanú autorizovanými subjektmi.
Je potrebné poznamenať, že poradenstvo nie je to isté ako riadenie. Osoba alebo subjekt, ktorý spravuje portfólio, má právomoc nakupovať alebo predávať finančné aktíva priamo na trh. Naopak, poradca môže odporučiť, ale nikdy priamo neuskutočniť.
Právnou formou, ktorá spája jednotlivca s profesionálom, je zmluva o správe portfólia. Aby bola táto zmluva legálna, musí spĺňať celý rad charakteristík.
Kto vykonáva správu portfólia?
Okrem skutočnosti, že sa týmto konceptom možno odkazovať na súkromných investorov, ktorí to robia sami, sú profesionálne povedané spoločnosti, ktoré môžu spravovať portfóliá, obmedzené. Toto obmedzenie bude závisieť od krajiny a príslušného menového orgánu.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromNapríklad v Španielsku môžu títo správcovia portfólia spravovať správu portfólia takto:
- Cenné papiere (SV): Môžu spravovať svoje vlastné portfóliá a portfóliá niekoho iného.
- Spoločnosti pre správu portfólia (SGC): Môžu spravovať portfóliá iných ľudí, nie však svoje vlastné. To znamená, že môžu mať klientov, ktorí na nich delegujú správu svojho portfólia, ale nevytvárajú portfóliá s vlastným kapitálom.
- Správcovské spoločnosti inštitúcií kolektívneho investovania (SGIIC): Sú to spoločnosti s právomocou riadiť inštitúcie kolektívneho investovania. Napríklad podielové fondy.
Ako klienti musíme venovať pozornosť ponúkaným službám, aby sme si vybrali manažéra, ktorý vyhovuje nášmu profilu. Aj keď správca fondu bude spravovať naše peniaze rovnako ako spoločnosť spravujúca portfólio (SGC), nejde o rovnakú dohodu. Teoreticky CMS vykonávajú personalizovanú a individualizovanú správu portfólia výlučne z našich peňazí. Napríklad, ak máme 20 000 EUR, QMS bude týchto 20 000 EUR spravovať individuálne. Ak však tých istých 20 000 eur zavedieme do investičného fondu, pripíšu sa k majetku fondu.
