Portfólio s pevným výnosom je investičné portfólio, ktoré umožňuje svojim vlastníkom, ktorými môžu byť jedna alebo viac osôb (fyzických alebo právnických), získať zisk na základe výšky vlastného imania. Vyznačuje sa zoskupením finančných cenných papierov s pevným výnosom.
Portfólio pevných výnosov zahŕňa aktíva s relatívne stabilnými výnosmi v priebehu času. Investor preto čelí menšej neistote v porovnaní s inými možnosťami, ako je napríklad akciový trh.
Aktíva portfólia s pevným výnosom
Portfólio pevných výnosov sa skladá hlavne z týchto aktív:
- Termínované vklady: Užívateľ prevedie časť svojho kapitálu na určitú dobu do finančnej inštitúcie. Na konci tohto obdobia dostanete vrátenie peňazí plus úroky.
- Pokladnice: Sú to dlhové cenné papiere vydané vládami. Investor ich získava výmenou za platbu úrokov plus návratnosť svojich peňazí v období, ktoré sa môže pohybovať od troch do osemnástich mesiacov.
- Dlhopisy: Súkromné a štátne subjekty vydávajú tieto tituly na zvýšenie kapitálu a financovanie svojich operácií. Inštitúcia platí veriteľovi získané úroky napríklad každý mesiac. Rovnako spláca kapitál bežne investovaný na konci obdobia zadlženia.
- Fondy s pevným výnosom: Investičné fondy, ktoré investujú výlučne do nástrojov s pevným výnosom.
Zisk portfólia s pevným príjmom
Skutočnosť, že portfólio má pevný príjem, neznamená, že investori budú mať vo všetkých obdobiach rovnaké výnosy. Isté však je, že sú v porovnaní s akciami (akciami) vystavené menšiemu riziku.
Ziskovosť aktíva určuje niekoľko faktorov. Pokiaľ ide napríklad o dlh, ktorý vydávajú spoločnosti, platba nie je vždy pevná. Posledne menované sa deje v dlhopisoch s variabilnými kupónmi, kde sa úroková sadzba líši v závislosti od výkonnosti trhového ukazovateľa, ako je Euribor alebo Libor.
Okrem toho vždy existuje možnosť, že vydávajúca spoločnosť bude čeliť finančným problémom pri splácaní platby svojim veriteľom.