Komisia pre cenné papiere (SEC) je orgán, ktorý reguluje a dohliada na americký akciový trh a trh s opciami. Je to nezávislá inštitúcia, ktorá má na celom svete veľký význam.
Bol vytvorený v roku 1974 organizáciou Zákon o burze cenných papierov a jeho hlavným poslaním je ochrana investorov a zabezpečenie správneho fungovania akciového trhu.
SEC je inštitúcia, ktorá bojuje za bezplatné a transparentné finančné informácie medzi spoločnosťami a investormi. Tento orgán, vzhľadom na existenciu zlých postupov na trhoch s akciami, má právomoc ukladať pokuty, ale nemá represívnu právomoc, aj keď môže na účely posúdenia oznámiť a postúpiť prípady, ktoré považuje za dôležité.
Táto inštitúcia zase bojuje proti podvodom zo strany všetkých ekonomických subjektov, ktoré zasahujú na trhu, ako sú finančné subjekty, dílerov, makléri, spoločnosti obchodujúce s cennými papiermi, poisťovací makléri a investičné fondy.
V súčasnosti sú pokuty voči jednotlivcom obmedzené na maximum približne 200 000 dolárov a spoločnosti v rozmedzí 800 000 dolárov.
Najdôležitejšie prípady, ako napríklad Fannie Mae, Freddie Mac alebo Aig počas krízy, medzi niektoré z nich boli povýšené na vyššie úrovne. Je dôležité poznamenať, že táto inštitúcia kontroluje asi 31 000 inštitúcií, vďaka čomu si môžeme uvedomiť dôležitosť tejto inštitúcie.
Funkcie SEC
Prostredníctvom zákona o Doddovi Frankovi sú funkcie SEC oveľa prísnejšie a konkrétnejšie, pretože majú v úmysle dohliadať na špekulácie a reguláciu na neorganizovaných trhoch (OTC) a predchádzať riziku protistrany tvorca trhu alebo tvorcov trhu vďaka existencii centrálnych zúčtovacích centier (CCP).
Preto sú jeho najvýznamnejšie funkcie nasledujúce:
- Kontrola informácií poskytovaných finančnými spoločnosťami prostredníctvom pravidelnejších auditov.
- Vyhnúť sa manipulácii s cenami, z dôvodu existencie pozícií, ktoré môžu zamiesť veľký počet investorov a ktoré zahŕňajú extrémne vysoké objemy investícií.
- Ovládajte neorganizované trhy, ako aj ich oceňovanie. Obmedzte trh a regulujte ho prostredníctvom zákona Dodda Franka a existencie centrálnych zúčtovacích centier, kde sú k dispozícii anotácie, ktoré sú viditeľné v dvoch častiach operácie (kupujúci a predávajúci) a ich pohyby sú regulované, ako aj kolaterál uložené.
- Podporovať transparentnosť pri tvorbe cien.
- Sprísnenie pokút s cieľom zabrániť podvodom, ako aj občianskoprávne žaloby proti ľuďom v prípade, že porušia zákony.
- Monitorujte organizované trhy.
- Kontrola operácií zasvätených osôb alebo manažéri spoločnosti na použitie dôverných informácií.