Systémové riziko - čo to je, definícia a koncept

Systémové riziko je riziko nákazy, ku ktorému dôjde vo finančnej kríze v dôsledku jej koncentrácie v určitom sektore ekonomiky a môže priamo ovplyvniť zvyšok produktívnych sektorov v nej zahrnutých.

Bankový sektor je sektorom s najvyšším systémovým rizikom, pretože môže mať veľmi negatívny vplyv na vývoj celej ekonomiky.

Trend smerujúci k väčšej kontrole systémových rizík

Po finančnej kríze v rokoch 2007 - 2011 sa inštitúcie na celom svete začali ešte viac zaujímať o vývoj systémov riadenia rizík v bankovom sektore. To preto, lebo riziko nákazy môže mať pre ekonomiku katastrofálne následky.

Z tohto dôvodu sa zlepšili systémy kontroly a mechanizmy v Bazilejských dohodách, pretože prostredníctvom nich sa stanovujú usmernenia, ktoré majú zabrániť výskytu udalostí, ktoré by mohli ohroziť finančný sektor.

Banky zasa investovali do technológií, školení a prenájmu kvalifikovaného personálu na vývoj ratingových a bodovacích modelov, ktoré zlepšujú ich prediktívne odhady, pričom mnohé z nich vychádzajú z modelov Var (Value at Risk), stresového testu, modelov IMA a EMA alebo Incremental Risk Var „Bety portfólia a ich disperzie. Tieto modely majú rovnaký účel, ktorým nie je nič iné, ako kontrolovať rizikové situácie v čase krízy, ktoré umožňujú predvídať maximálnu očakávanú stratu s cieľom splniť ich podmienky.

Banky majú navyše stimuly na vývoj a validáciu kvantitatívnych modelov vyvinutých interne spolu s ratingmi ratingových agentúr a názormi zástupcov medzinárodných organizácií, ako sú centrálne banky. Posledne menované investujú veľké množstvo peňazí do výskumu tejto záležitosti. Na druhej strane existuje veľa poradenských spoločností, ktoré sa špecializujú na poradenstvo v otázkach rizika, nielen spoločností známych ako veľká štvorka (PwC, EY, Deloitte a KPMG), ale aj veľa ďalších, ktoré majú na starosti skvelých odborníkov.