S&P 500 je popredný americký akciový index. Index bol vytvorený v roku 1923, keď ho spoločnosť Standard & Poors predstavila so zoznamom 233 spoločností, ale to bolo v roku 1957, keď bol index zložený z 500 spoločností.
Spoločnosti, ktoré zastupujú index, sú najsilnejšie a najdôležitejšie v americkej ekonomike, medzi nimi môžeme vyzdvihnúť Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa a mnoho ďalších významných medzinárodných spoločností.
V roku 2019 predstavovala asi tretinu svetovej kapitalizácie trhu.
Funkcie S & P500
Je to najreprezentatívnejší index na svete, pretože jeho pohyby a správy priamo ovplyvňujú zvyšok trhov a rôzne aktíva, s ktorými sa na nich obchoduje.
Spoločnosti, ktoré tvoria index, vyberá výbor, ktorý analyzuje nasledujúce premenné:
- Trhová kapitalizácia. Musí byť vyššia ako 4,2 miliardy dolárov.
- Likvidita a veľkosť.
- Sektor v ktorých pôsobí a prekážky vstupu.
- Stupeň internacionalizácie.
- Adresa.
- Plávajúci kapitál.
- Ekonomická uskutočniteľnosť.
- Počasie ktorý bol verejne obchodovaný.
- Objem obchodovaných akcií musí to byť viac ako 250 000 každých šesť mesiacov.
Index S&P 500 je a podkladové aktívum pre trh deriváty a pre hotovostný trh, najmä pre jeho Finančná budúcnosť. Akékoľvek ekonomické správy makroekonomického typu, ako napríklad publikácia Hrubý domáci produkt (HDP), stretnutia Federálneho rezervného výboru (FOMC) alebo najímanie zamestnaní v nepoľnohospodárskom priemysle medzi niektorými premennými, ako aj mikroekonomická situácia každej zo spoločností, priamo ovplyvňuje americkú ekonomiku a ostatné svetové ekonomiky.
Je preto najdôležitejším meradlom impulzu ekonomiky, preto ho nasledujú najvýznamnejší svetoví správcovia portfólia, obchodníci, hedžové fondy, aby investovali a špekulovali o jeho volatilite a pohyboch. Jeho volatilita sa meria prostredníctvom systému VIX, pričom sa ako referencia berie implicitná volatilita ôsmich opcií Call and Put v prípade S & P500. Ak VIX dosiahne vysokú hodnotu, zodpovedá to poklesom v S & P500 a naopak.
Historické maximum indexu kuriózne dosiahlo 2 140 bodov, čo sa zhodovalo s kritickými momentmi v Európe.
Budúci príklad výpočtu S & P500
Pozrime sa na príklad výpočtu Budúcnosť, pretože ide o najobchodovanejšie aktívum na trhu s derivátmi.
Poďme si predstaviť, že urobíme nákup 1 kontraktu tejto Future za cenu 1 800 bodov, o chvíľu neskôr sa rozhodneme operáciu predať za 1 805 bodov.
Najskôr musíme vypočítať objem obchodov na trhu pre kúpu 1 kontraktu:
Objem obchodovania = cena * hodnota za bod
Futures kontrakty sú na rozdiel od OTC kontraktov na nástroje, ktoré je možné modulovať objemom a hodnotou za bod, štandardizované, pričom hodnota za bod je 50 USD.
Preto v príklade, ktorý máme;
Nominálny objem obchodov = 1 800 * 50 = 90 000 USD
Prínos operácie bude:
Zisk / strata = (predajná cena - kúpna cena) * hodnota za bod
Zisk / strata = (1 805 - 1 800) * 50 = 250 USD