Finanční sprostredkovatelia sú osoby alebo spoločnosti, ktoré ponúkajú finančné služby investorovi bez toho, aby musel kontaktovať emitenta finančného nástroja.
Jeho funkciou je sprostredkovanie medzi ľuďmi, ktorí šetria, a ľuďmi, ktorí potrebujú financovanie, to znamená medzi dodávateľmi a žiadateľmi. Preto sú zodpovední za umiestnenie finančného nástroja alebo služby vydanej finančnou inštitúciou investorovi alebo koncovému zákazníkovi a účtujú si províziu za poskytnutú službu.
Finanční sprostredkovatelia plnia veľmi dôležitú komerčnú funkciu, pretože sú zodpovední za kontaktovanie dodávateľov a žiadateľov (sporiteľov) finančných produktov s cieľom aktivovať trh nasmerovaním úspor smerom k investíciám a tým k zvýšeniu ziskovosti kapitálu investorov.
Výhody a nevýhody finančných sprostredkovateľov
Najdôležitejšie výhody, ktoré je možné vyzdvihnúť, sú nasledujúce:
- Nasmerujú úspory do investícií.
- Personalizovanejší servis s možnosťou ponúknuť investorovi viac alternatív.
- V mnohých prípadoch sú služby finančného sprostredkovateľa nestranné.
- Profesionálnejšie služby s lepšou reakciou na situáciu klienta, keď sa tým živí.
Medzi nevýhody však patrí:
- Tým, že budú pracovať na províziu, svojim klientom nemusia ponúkať najlepší produkt, ale jednoducho vyhľadávať produkty, z ktorých má daný broker najväčší úžitok.
- Finančný sprostredkovateľský servis teda nemusí byť nestranný.
- V závislosti od toho, v ktorých prípadoch nemusí byť služba prispôsobená. Vyskytuje sa to najmä u veľmi veľkých spoločností, ktoré majú plne štandardizované služby.
Stručne povedané, je dôležité nebrať žiadnu z výhod alebo nevýhod ako samozrejmosť. To znamená, čo môže byť v zásade výhodou, môže byť nevýhodou. Všetko preto bude závisieť od spoločnosti alebo profesionála, ktorý sprostredkovanie sprostredkuje.
Povolenie byť finančným sprostredkovateľom
Finančnými sprostredkovateľmi môžu byť fyzické alebo právnické osoby, ktoré majú zákonné oprávnenie. Na vykonávanie tejto úlohy budú musieť splniť niekoľko právnych požiadaviek, ako napríklad dobrá finančná solventnosť a rozsiahle znalosti finančného sektora, predchádzajúca registrácia v Národná komisia pre trh cenných papierov (CNMV).
Finančnými sprostredkovateľmi sa preto môžu stať:
- Úverové inštitúcie (banky, sporiteľne, úverové únie, finančné úverové inštitúcie atď.).
- Spoločnosť pre správu portfólia (SGC).
- Inštitúcia kolektívneho investovania (IIC).
- Poisťovne.
- Penzijné fondy.
- Súkromné spoločnosti alebo odborníci, ktorí pôsobia ako poradcovia.
- Nezávislí finanční sprostredkovatelia.
V Spoločenstve existujú finanční sprostredkovatelia vo viacerých situáciách finančné trhy, napríklad:
- V vystavenie dlhu.
- Vo verejnej ponuke na predaj (OPV).
- V umiestnení štruktúrované produkty.
- Pri predaji investičné fondy.
Je dôležité poznamenať, že vo väčšine prípadov sú náklady na poskytovanú službu vyššie, pretože zisk sa musí rozdeliť medzi finančného sprostredkovateľa a vydávajúci subjekt alebo subjekt, ktorý vlastní finančný produkt. Existujú prípady, keď sú ziskové marže veľmi vysoké a umožňujú sprostredkovateľom znížiť náklady prenesené na zákazníka, napríklad v odvetví poisťovacieho sektoru, kde je veľmi veľká konkurencia a ceny musia byť konkurenčné alebo vo finančných podmienkach hypotéka.