Index uľahčenia trhu je technický ukazovateľ, ktorý vytvoril Bill Williams a ktorý súvisí s objemom akciového trhu a zmenou cien finančného aktíva.
Inými slovami, index uľahčenia trhu je indikátorom objemu akcií. Rozdiel je v tom, že tradičný objem akcií neberie do úvahy cenové rozdiely, ale iba počet akcií alebo zmlúv, s ktorými sa obchoduje na trhu. Index uľahčenia trhu ide ďalej. To znamená, že zohľadňuje cenové odchýlky a zároveň zobchodovaný objem.
Jeho vzhľad je nasledovný:
Ako vidíme na vyššie uvedenom grafe japonských sviečok, indikátor je podobný objemu zásob. Okrem toho mení farby. Lišta môže byť ružová, modrá, zelená alebo hnedá. Tieto farby sú orientačné a štandardne sa ponúkajú v obchodnej platforme Metatrader. Ďalej uvidíme, ako sa počíta, čo jednotlivé farby znamenajú a ako môžeme s týmto indikátorom obchodovať.
Ako sa počíta index uľahčenia trhu?
Výpočet indexu uľahčenia trhu je úprimne jednoduchý. Môžeme to vypočítať manuálne bez väčších problémov. Obchodné platformy, ako napríklad tá, ktorá je uvedená vyššie, však ukazujú svoj výpočet automaticky. V tomto zmysle nám znalosť toho, ako sa počíta, pomôže neskôr ju interpretovať.
IFM = (Maximum of the period - Minimum of the period) / Objem obchodovaný v danom období
To znamená, že nasledujúce premenné chápeme ako:
- Maximum: Je to najvyššia hodnota dosiahnutá cenou za určité obdobie.
- Minimum: Je to najnižšia hodnota dosiahnutá cenou za určité obdobie.
- Objem obchodov: Je to objem akcií zobchodovaný počas určitého obdobia.
- Obdobie: Obdobie, na ktoré sa odvolávame, môže byť 1 minúta, 5 minút, 1 hodina, 1 deň, 1 mesiac atď.
Predpokladajme napríklad obchodnú reláciu s určitým aktívom. Predpokladajme, že týmto aktívom je cena finančných futures na zlato. Maximum, ktoré bolo v ten deň označené, je 1 100 dolárov a minimálna hodnota je 1 050 dolárov. Počet dojednaných zmlúv predstavuje 250 000 zmlúv. Študované obdobie je jeden deň. Index uľahčenia trhu by teda bol:
IFM = (1 100 - 1050) / 250 000 = 50/250 000 = 0,0002
Táto hodnota sa v závislosti od aktíva obvykle vynásobí číslom 1 000 alebo 10 000, aby sa získala hodnota, ktorá je lepšie viditeľná. Aj keď je pravda, všetko sa hovorí, že dôležitou vecou tohto ukazovateľa, ako uvidíme teraz, nie sú absolútne hodnoty.
Pred prechodom na ďalší bod sa pozrime, prečo sa pruhy indikátorov zobrazujú v jednej alebo druhej farbe:
- Zelená: Zvyšuje sa IFM a zvyšuje sa hlasitosť.
- Hnedá: IFM klesá a zvyšuje sa hlasitosť.
- Modrá:IFM stúpa a hlasitosť klesá.
- Ruža: IFM klesá a klesá objem.
Obchodovanie s indexom uľahčenia trhu
Tento indikátor sa a priori nepoužíva samostatne. Jeho tvorca Bill Williams ho považuje za veľmi dôležitý ukazovateľ, ale používa ho integrovaný do svojho obchodného systému. V každom prípade je životne dôležité vedieť, že dôležité nie sú absolútne hodnoty ukazovateľa. Dôležité sú farby, ktoré preberá.
Keď to vieme, pozrime sa, ako sa interpretuje a aké obchodné signály môže ponúknuť. Urobíme to na základe farby, ktorú indikátor zaberie.
- Zelená: IFM a objem sa zvyšujú súčasne. To znamená, že sa majetok jednoznačne pohybuje jedným smerom (vzostupným alebo makléřským) a objem sa zvyšuje. Je vhodný čas na pridanie dlhých pozícií (ak je akciový trend býčí) alebo krátkych (ak je akciový trend medvedí). Napríklad:
- Hnedá: IFM klesá a zvyšuje sa hlasitosť. Čo znamená, že majetok nemá výrazné pohyby. Medzi kupujúcimi a predávajúcimi sa vedie boj. Nie je vhodné zaujať nijaké stanovisko.
- Modrá:IFM stúpa a hlasitosť klesá. Trh sa jednoznačne uberá jedným smerom, ale neprichádzajú žiadni noví investori (pokles objemu). Nie je vhodné zaujímať pozície.
- Ruža: IFM a objem klesajú súčasne. Keď sa objaví táto farba, je to znamenie, že trend sa možno čoskoro skončí. Je vhodné uzavrieť pozície a dostať sa z trhu.
Ako sme videli na príkladoch každého z pruhov, signály sú nespoľahlivé. Mnohokrát naznačujú niečo, čo sa v skutočnosti nedeje. Preto ho Bill Williams použil ako indikátor pomoci alebo potvrdenia. Sám o sebe nedáva obchodné signály.