Riadenie likvidity je úlohou správy najlikvidnejších aktív spoločnosti, napríklad devízových alebo inkasných práv.
Inými slovami, každá spoločnosť musí riadiť svoju úroveň likvidity, aby sa vyhla situáciám nedostatku hotovosti alebo scenárom možných zlyhaní.
Dôležitosť riadenia likvidity
Riadenie likvidity má zásadný význam pri riešení krátkodobých platieb, ako sú dlhy alebo akvizícia tovaru. Obidve položky sú dôležité, pretože prvá je nevyhnutná na ochranu našej finančnej reputácie a druhá je povinná, ak chceme, aby spoločnosť pokračovala v činnosti.
Správne riadenie likvidity nám umožní čeliť situáciám, v ktorých, ak je pokladnica nízka, nie je problémom jej doplnenie alebo zvýšenie.
Jasným príkladom by bolo určenie likvidity našich celkových aktív v súvahe s cieľom predpovedať, koľko hotovosti budeme môcť získať, keď sa pokúsime o likvidáciu určitých aktív.
Rozdiely medzi likviditou, pokladnicou a rozpočtovým hospodárením
Tieto postupy sú podobné, ale nevykonávajú rovnakú činnosť:
- Riadenie likvidity. Ako sme už spomenuli predtým, zodpovedá za správu súboru aktív, ktoré sú najbližšie k času prevedeniu na hotovosť. Príkladom je štátny dlh alebo práva na inkaso.
- Správa pokladnice. Ide o optimalizáciu a zefektívnenie využívania peňazí, či už v hotovosti alebo prostredníctvom bankového účtu a podobne. Niektoré príklady tohto riadenia spočívajú v tom, že meny spoločnosti sú v rôznych menách, aby bolo možné rýchlejšie nakupovať v iných krajinách.
- Správa rozpočtu. V tomto prípade je rozdiel viditeľnejší. Toto vedenie je zodpovedné za prideľovanie rozpočtových položiek konkrétnym oddeleniam a projektom spoločnosti. Príkladom sú známe štátne rozpočty.
V súhrne môžeme povedať, že tieto tri kroky spolu súvisia. Sú navzájom nevyhnutné, pretože našim cieľom je dosiahnuť dobrú správu likvidných aktív spoločnosti, efektívne riadenie peňazí a efektívne plánovanie rozpočtu.