Metóda štyroch bláznov je nástrojom na vybudovanie investičného portfólia. Bola uvedená na trh v polovici 90. rokov webovou stránkou The Motley Fool.
Cieľom tejto metódy je výber štyroch akcií z Newyorskej burzy cenných papierov (NYSE). To vzhľadom na tie, ktoré majú lepší vzťah medzi svojou cenou a dividendou, ktorú ponúkajú.
Kroky štyroch bláznivých metód
Kroky metódy bláznivej štvorky sú tieto:
- Identifikujte päť akcií v Dow Jonesovom indexe s najnižšou cenou a najvyšším dividendovým výnosom. K tomu sa použije nasledujúci pomer a zvolia sa hodnoty s najvyššími výsledkami.
- Sklad s najnižšou cenou je vyradený. To preto, lebo titul môže byť veľmi lacný kvôli štrukturálnym problémom spoločnosti, ktoré ovplyvňujú jeho hodnotu.
- Priradiť 40% kapitálu investora k druhej akcii s najnižšou cenou. Zvyšných 60% je rozdelených medzi ďalšie tri hodnoty, ktoré zostali z pôvodného výberu. To je proporcionálne, teda 20% na každý titul.
- Ako posledný krok sa táto metóda prehodnocuje a každoročne opakuje a reklasifikuje sa tak množstvo akcií Dow Jones.
Výhody a nevýhody metódy crazy four
Výhody tejto metódy sú štyri:
- Umožňuje vám prijímať investičné rozhodnutia rýchlo a ľahko bez potreby zložitých matematických výpočtov.
- Motley Fool zdôraznil, že išlo o techniku minimálneho rizika, pričom sa investovalo iba do najsilnejších spoločností na newyorskej burze.
Existujú však aj niektoré nevýhody:
- Nemá pevný teoretický základ, je založená iba na pozorovaní. Ak je metóda zisková, môže to byť náhodou
- Je obmedzený na americký akciový trh. Na iných trhoch nemusí byť rovnaké správanie pozorované u akcií.
- Nákupom iba cenných papierov indexu Dow Jones nemôže investor diverzifikovať svoje portfólio v rozvíjajúcich sa krajinách alebo iných regiónoch.
- Portfólio zložené zo štyroch akcií, ako to navrhuje metóda štyroch bláznov, sa v zásade nemohlo považovať za diverzifikované. Viď diverzifikáciu portfólia
- Investícia 40% kapitálu do jednej akcie, aj keď je „bezpečná“, znamená vysoké riziko.
Nepoužívanie štyroch bláznivých metód
Metóda bláznivých štvoriek teraz skončila. Je to preto, lebo ďalšie nástroje, ako napríklad technická analýza, sú spoľahlivejšie.
Ako dôkaz vyššie uvedeného kniha „Inteligentný investor“ Benjamina Grahama uvádza, že v roku 2000 bolo treba zvoliť metódu štyroch bláznivých spoločností Caterpillar, Eastman Kodak, SBC a General Motors. Tieto hodnoty v tom roku priemerne stratili 14%. Index Dow Jones však klesol iba o 4,7%.
Aj keď to nie je rozhodujúce, nie je v súlade s tým, čo sľúbila metodika The Motley Fool, ktorá zabezpečila, že výsledky akciového trhu v USA môžu byť každoročne prekročené.