Ponuka verejného upísania (OPS) je postup, prostredníctvom ktorého kvalifikovaný investor alebo maloobchodný predajca kupuje verejné cenné papiere spoločnosti alebo spoločnosti.
Na uskutočnenie verejnej ponuky na upísanie cenných papierov je potrebné, aby spoločnosť vykonala navýšenie základného imania, pri ktorom sa jeden, niekoľko alebo všetci akcionári vzdajú predkupného práva na upísanie, a pred predajom vydať nové akcie. ich vo vreci. V takom prípade si predajná spoločnosť zachová svoju akcionársku štruktúru, aby mohla prijímať nové s cieľom umiestniť ich na akciový trh. Všeobecne má OPS viac reputácie ako verejná ponuka predaja (IPO), pretože súčasní akcionári nechcú spoločnosť opustiť, ale spoločnosť má skôr plány rastu a potrebuje peniaze na financovanie svojich investičných projektov.
Cena je nastavená počas celého obdobia predplatného a môže sa vzťahovať na maximálnu cenu alebo na cenové pásmo.
Tranže vo verejných ponukách predplatného (OPS)
Jednotlivé oddiely sa zvyčajne ponúkajú v troch hlavných kategóriách:
- Maloobchodný sektor.
- Inštitucionálny sektor.
- Zamestnanci.
Časť je zvyčajne vyhradená pre tzv.Zelená topánka”, Ktorého účelom je venovať sa nadmerným pomerom ponuky a dopytu inštitucionálnej časti a snažiť sa stabilizovať hodnotu podielu.
Subjekty, ktoré sa zúčastňujú na procese umiestňovania
- Globálni koordinátori: Koordinujú ponuku vo všetkých jej sekciách, jej distribúciu a stanovenie výslednej ceny.
- Riaditelia: Podieľajú sa na riadení a príprave ponuky a prijímajú uisťovací záväzok.
- Poisťovatelia: Preberajú záväzok zaručiť hospodársky výsledok operácie proti riziku umiestnenia.
- Vrstvy: Sprostredkovávajú pri umiestňovaní akcií medzi verejnosť s upisovacím záväzkom alebo bez neho.
Pri spustení PAHO je potrebné vydať informačnú brožúru pred regulačným orgánom alebo Národnou burzovou komisiou a táto finančná udalosť musí byť zverejnená. Spravidla sa to deje prostredníctvom webovej stránky spoločnosti alebo na webovej stránke Komisie v sekcii s príslušnými faktami.
Avšak cestná šou Je to jedna z najznámejších foriem marketingu. Toto je prezentácia od emitenta cenných papierov pre potenciálnych kupcov, kde cestujete po celej krajine a prezentujete analytikov, správcov fondov a potenciálnych investorov. The cestná šou Je zameraný na vyvolanie vzrušenia a záujmu o tému alebo IPO a je často kritický pre úspech ponuky.
Informačná brožúra PAHO
Informačná brožúra v PAHO by mala byť adresovaná verejnosti a bude obsahovať nasledujúce informácie:
- Informácie o cenných papieroch, ktoré ponúkajú. Jeho povaha a vlastnosti vrátane ceny a predpokladanej ziskovosti.
- Podrobnosti o emitentovi: sídlo, dátum registrácie, správny orgán.
- Informácie týkajúce sa činnosti emitenta, vrátane vášho majetku, aktuálnej situácie, výsledkov a vyhliadok.
- Podrobný popis stáže: subjekty umiestnenia, podmienky, systém oceňovania atď.
- O ňom daňový režim uplatniteľné na vydané cenné papiere.
Vydanie OPS nám hovorí, že spoločnosť má v úmysle urobiť zmeny, a to by sa malo skúmať opatrne. Nie všetky zmeny sú dobré, aj keď vo všeobecnosti sú. Preto musíme študovať niektoré premenné, ako je dividendová politika spoločnosti, návratnosť aktív, či už ide o cenné papiere s pevným výnosom, ako sú zmenky alebo obligácie, a samozrejme likvidita akcií, ako aj makroekonomické a odvetvové prostredie. ktoré ovplyvní spoločnosť.
V prípade OPS, ako pri IPO, spoločnosť alebo spoločnosť vykoná pri jeho umiestnení posúdenie začiatočnej ceny. Ak spoločnosť zistí, že nie je dostatočný dopyt, mohla by túto cenu znížiť a mohla by ju dokonca pozastaviť.
