Zmluva o derivátoch - čo to je, definícia a pojem

Derivátová zmluva je dokument, ktorý odráža zmluvnú dohodu o vývoji aktíva, ktorá sa nazýva podkladové aktívum.

Najpoužívanejším kontraktným modelom v operáciách finančného zaistenia a pákového efektu je ISDA (International Swaps and Derivatives Association).

Tieto zmluvy musia presne definovať všeobecné aj konkrétne podmienky, ktoré ovplyvňujú prevádzku. Mali by sa objaviť významné zmeny v cene v dôsledku rozdelenia, zvýšenie kapitálu, pozastavenie obchodovania, účtované úrokové sadzby a ich rozpätia, metódy použité na zabránenie zlyhaniam medzi stranami, zúčtovacie strediská, formy a čas vyrovnania, vklad., Finančné subjekty ktoré umožňujú výmenu.

Existuje široká škála derivátových kontraktov na meny, kovy, komodity, indexy, akcie, dlhopisy, úrokové sadzby.

Na druhej strane existujú modely finančných zmlúv na neorganizovaných mimoburzových trhoch (over the counter), kde neexistuje zúčtovací ústav, čo sú dvojstranné dohody dojednané s protistranami, zvyčajne tvorcovia trhu ak na rozdiel od organizovaných trhov nebude investor musieť zložiť záruky, existujú dohody o vzájomnom započítavaní a zárukách s druhou stranou zúčastnenou na rokovaniach. Tento typ zmluvy predstavuje väčšie riziko, pretože je ťažké oceniť a kontrolovať jej aktíva.

Ste pripravení investovať na trhoch?

Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.

Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com

Tento trh v posledných rokoch exponenciálne vzrástol a bol jedným z tých, ktorí sú zodpovední za rozširujúcu sa hospodársku krízu. Z tohto dôvodu sa regulačné orgány snažia obmedziť a kontrolovať operácie uskutočňované na mieru pre každú operáciu alebo klienta, a to vďaka novému zákonu Dodd-Frank, ktorý ustanovuje, že všetky mimoburzové finančné zmluvy podliehajú dohľadu finančných regulačných orgánov, avšak nie zahŕňa kontrolu čistých pozícií sprostredkovateľa na trhu alebo percento pokrytia pozícií jeho klientov a medzi stranami môže dôjsť ku konfliktu záujmov, v mnohých prípadoch na rozdiel od investorov as cenovými rozdielmi výrazne nad hranicou trh.

Na druhej strane je dôležité poznamenať, že v USA je 90% OTC derivátov v rukách štyroch bánk.

Druhy finančných derivátov

Existujú rôzne typy finančných derivátov:

• Futures: Obchoduje sa s nimi na organizovaných trhoch. Sú to štandardizované zmluvy.
• Ďalej: Obchoduje sa s nimi na OTC trhoch. Sú to termínované zmluvy zúčtované kvôli rozdielom.
• Opcie: Vypláca sa prémia, ktorá predstavuje časť hodnoty opcie, investor má právo kúpiť alebo predať aktívum za dohodnutú cenu. S opciami sa vo všeobecnosti obchoduje na organizovaných trhoch, aj keď je čoraz častejšie vidieť OTC opcie.
• Swapy: Sú kótované na OTC trhoch, majú budúcu splatnosť a sú vyrovnávané rozdielom medzi budúcimi cenami podkladového aktíva a dohodnutou cenou.

Aby bolo možné obchodovať s derivátovými produktmi, je potrebné poskytnúť záruky. V prípade organizovaných trhov bude musieť investor pokryť trhové záruky, avšak na neorganizovaných trhoch bude musieť investor pokryť záruku stanovenú protistranou.

Redaktor odporúča:

Finančné deriváty

Úverové deriváty

Rozdiel medzi budúcnosťou a budúcnosťou