K nepriaznivému výberu dochádza, keď strana transakcie nemá potrebné informácie, aby dokázala rozlíšiť negatívne vlastnosti svojho partnera. Túto nevýhodu využíva informovanejšia strana, ktorá bude ochotná dokončiť operáciu práve vtedy, keď je pre jej menej informovaného náprotivku menej výhodná.
K nepriaznivému výberu dochádza na trhoch s asymetrickými informáciami, kde jedna zo strán nemá všetky informácie o agentovi, s ktorým rokuje.
Menej informovaná strana, ktorá čelí riziku nepriaznivého výberu, nemusí byť ochotná obchodovať. V dôsledku toho budú trhy fungovať neefektívne.
Riešenie pre nepriaznivý výber
S cieľom obmedziť alebo vylúčiť nepriaznivý výber sa prijalo niekoľko opatrení, medzi ktoré patria:
- Na poistnom trhu sú napríklad vyžadované povinné zdravotné politiky, aby si ich museli kupovať všetky osoby s rôznymi úrovňami rizika. Týmto spôsobom sa zabráni tomu, aby poisťovne nakoniec kryli iba používateľov, ktorí budú požadovať vyššiu kompenzáciu.
- Spoločnosti sa snažia identifikovať skupiny spotrebiteľov s rôznym rizikom. Spoločnosti tak môžu napríklad vyžadovať lekárske vyšetrenia od svojich potenciálnych klientov alebo podpísané vyhlásenia uznávajúce rizikové správanie alebo predchádzajúce choroby.
- Odmeňte zákazníkov, ktorí časom preukážu nižšie riziko. Napríklad zníženie ceny poistenia pre jednotlivcov, ktorí mali v určitom období málo nehôd.
Príklad nepriaznivého rezu
Jeden z najznámejších príkladov nepriaznivého výberu sa vyskytuje na trhu zdravotného poistenia. Poisťovňa nemá úplné informácie o riziku každého jednotlivca. Jednotlivci zase lepšie poznajú svoje riziká, pretože poznajú a kontrolujú svoje správanie (fajčenie, cvičenie, dobré stravovanie atď.).
Ak spoločnosť ponúka poistenie založené na priemernom riziku, čoskoro uvidíte, že najväčší záujem o kúpu poistenia budú mať osoby s najvyšším rizikom (s väčšou pravdepodobnosťou lekárskej starostlivosti, hospitalizácií, úmrtí atď.). Naopak, jednotlivci s nižším rizikom zistia, že cena poistenia je príliš vysoká.
Potom sa hovorí o nepriaznivom výbere spoločnosti, ktorá nakoniec priláka najmenej atraktívnych zákazníkov. Pretože riziko je pravdepodobnejšie, v skutočnosti môže spoločnosť nakoniec čeliť vyšším nákladom a bankrotu.