To sa nazýva Rizikový kapitál na všetky tieto investície prostredníctvom akcií, ktoré sa zvyčajne používajú na financovanie malých a stredných spoločností startupy (spoločnosti, ktoré majú veľmi málo rokov života a sú v prvej dočasnej fáze).
Sú to nekótované spoločnosti a nemôžu získať požadované financovanie na trhoch s verejným kapitálom alebo prostredníctvom iných tradičných foriem financovania spoločností, ako sú banky.
Spoločnosti, ktoré hľadajú tento typ kapitálu alebo financovania, sú zvyčajne malé, s vysokým rizikom a bez histórie, ktorá by ich podporovala peňažné toky budúcnosť (ktoré sú zvyčajne negatívne v prvých rokoch ich života). A preto sú ochotní ponúknuť vynikajúce pozície v kapitál od spoločnosti k tým, ktorí sa ponúkajú ako rizikový kapitál výmenou za rozšírenie podnikania.
Spravidla existuje len veľmi málo hmotných aktív, ktoré môžu slúžiť ako kolaterál (kolaterál vo vzťahu k úverovej transakcii) pri bankových pôžičkách.
Je to operácia s vysokým rizikom, ale spoločnosti súkromný majetok Tí, ktorí sa podieľajú na tomto type operácií, dosahujú vysoké výnosy a ich predmetom podnikania je financovanie tohto typu subjektov, v nádeji, že využijú výhody niekoľkých veľmi ziskových spoločností, sa podieľajú na spoločnostiach, do ktorých investujú. Ako sme povedali, peňažné toky sú v prvých rokoch jeho života záporné, preto pri mnohých príležitostiach môže dôjsť k strate všetkých vložených investícií.
Medzi výhody pre tých, ktorí vykonávajú rizikový kapitál, Môžu to byť nielen ziskovosť. Veľmi dôležité sú tiež skúsenosti, ktoré získajú, kontakty a strategické poradenstvo, ktoré by mohli poskytnúť.
Pokiaľ ide o dočasné obdobie, keďže ide o dosť nelikvidnú investíciu, musia sa investori zaviazať a imobilizovať uvedený kapitál najmenej na dobu 5 až 10 rokov, a to približne pred opustením základného imania spoločnosti. V tomto okamihu je potrebné naplánovať vhodnú stratégiu ukončenia, aby sa získala vysoká hodnota, pretože zvyčajne sa takéto podiely opúšťajú v a Verejná ponuka predaja (IPO).
Fázy rizikového kapitálu
- Zbierka: Normálne ide o štádium, ktoré trvá 6 mesiacov až 1 rok. Subjekt rizikového kapitálu vyhľadáva finančné prostriedky od investorov, ale v žiadnom prípade sa neinvestuje.
- Investičné vyhľadávanie: Akonáhle je fond rizikového kapitálu uzavretý pre nových investorov, začnú hľadať investičné príležitosti. V tejto druhej etape sa zhromaždené prostriedky neinvestujú, na druhej strane, ak sú navrhnuté provízie. Táto etapa môže trvať až päť rokov.
- Investičný záväzok: V tejto fáze sa rozhoduje, do ktorých spoločností majú investovať a koľko prostriedkov sa má prideliť každej z nich. V tejto fáze sú finančné prostriedky investované do spoločností, ktoré spravidla spravidla neprinášajú pozitívne výnosy. Toto štádium sa zvyčajne kryje v čase označenom ako predchádzajúce štádium a zvyčajne trvá 3 až 5 rokov.
- Investičný manažment: V tejto fáze už bol všetok kapitál investovaný. To je, keď subjekt rizikového kapitálu začne spravovať portfólio spoločností a poskytovať im obchodné znalosti a skúsenosti. V tejto fáze sa investícia začína vyplácať, a to sa začína s prípravou plánu ukončenia.
- Likvidácia fondu: Fond je uzavretý a zisky sa rozdeľujú medzi investorov a subjekt rizikového kapitálu (provízie).
