Referenčná hodnota založená na vlastných hodnotách

Benchmark založený na vlastných hodnotách je typom benchmarku, ktorý pre svoje zloženie používa špecifické hodnoty z investičného sveta manažéra.

Napríklad, ak by investor chcel investovať do akcií s veľkou kapitalizáciou z USA a Európy, mohol by použiť referenčnú hodnotu pozostávajúcu z 15 spoločností s najväčšou kapitalizáciou na indexe S&P 500 a 10 spoločností s najväčšou kapitalizáciou na burze Eurostoxx 50.

Niektorí manažéri neinvestujú do všetkých cenných papierov, ktoré ich investície umožňujú, takže referenčná hodnota založená na vlastných cenných papieroch môže byť efektívnejšia ako referenčná hodnota založená na všeobecných indexoch. Váhy, ktoré tvoria referenčnú hodnotu, je možné rovnomerne rozdeliť, pričom sa môže brať ako referenčná trhová kapitalizácia alebo personalizovaná distribúcia.

Výber referenčných cenných papierov si vyžaduje širokú škálu cenných papierov a súbor výberových kritérií v súlade s investičným procesom správcu.

Jednou z hlavných výhod tohto typu benchmarku je, že vyhovujú všetkým vlastnostiam dobrého benchmarku, sú veľmi ľahko monitorovateľné a poznajú riziko investície. Môže však byť veľmi nákladné postaviť, a ak nie je dostatok informácií o investičnom štýle manažéra, je nemožné ho postaviť.

Ste pripravení investovať na trhoch?

Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.

Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com

Kroky na vytvorenie porovnania na základe vlastných hodnôt

Ak chcete vytvoriť referenčnú hodnotu na základe vlastných hodnôt, musíte postupovať podľa nasledujúcich krokov:

1. Identifikujte najdôležitejšie body investičného procesu manažéra.
2. Vyberte hodnoty kompatibilné s daným investičným procesom.
3. Navrhnúť systém váženia referenčných hodnôt vrátane likvidnej pozície.
4. Skontrolujte predbežné kritérium a vykonajte úpravy.
5. Vyvážte referenčnú hodnotu s vopred určenou frekvenciou. podľa vopred stanoveného harmonogramu.