Bublina South Seas sa objavila v dosť turbulentnom čase. Stalo sa to na začiatku 18. storočia, keď bola v plnom prúde túžba kráľov dobyť nový svet. Odovzdať V Európe prebiehali nepretržité vojny medzi rôznymi krajinami o kontrolu nad Amerikou a nadvládu nad svetom.
To všetko viedlo k tomu, že sa anglické kráľovstvo, Francúzsko a Španielsko dostali do obrovského verejného dlhu. To viedlo vtedajšie veľmoci, hlavne Anglicko, k tomu, že utrpeli jednu z najdôležitejších ekonomických bublín v histórii, čo viedlo k veľmi silnej hospodárskej kríze a hlbokej hospodárskej recesii.
Ak vám povedia, aby ste investovali svoje peniaze do spoločnosti, a sľúbia vám, že vám prinesú veľa výhod, ale nepovedia vám presne, čo táto spoločnosť robí, investovali by ste? To sa viac-menej stalo s touto bublinou. Spoločnosť bola South Seas Company. Táto spoločnosť prakticky nevykonávala žiadnu činnosť, napriek tomu jej akcie za menej ako rok vzrástli o viac ako 900%. Rovnako ako vo všetkých bublinách vychádza z ilúzie, že cena bude neustále stúpať, ako aj z očakávaní, že táto spoločnosť bude s Amerikou robiť skvelé obchody.
Vývoj bublín
Jednou z organizácií, ktoré odkúpili časť dlhu kráľovstva, bola Spoločnosť južných morí. Táto spoločnosť vydala akcie na svoje financovanie a z týchto peňazí požičala štátu výmenou za výhodné obchody. A čo je dôležitejšie, v tejto dohode sa stanovilo, že spoločnosť pre južné more bude mať výlučnú výlučnosť ako jediná spoločnosť s právomocou obchodovať s juhoamerickými kolóniami Španielska.
Udelenie obchodnej exkluzivity vzbudilo záujem anglických investorov. Investori, ktorí v novom svete videli veľkú obchodnú príležitosť. Čo ich viedlo k hromadnému nákupu akcií spoločnosti z južných morí. V roku 1717 spoločnosť opäť získala dlhy z Anglicka.
Zároveň sa čoraz viac zhoršovali vzťahy medzi Anglickom a Španielskom, takže sen o exkluzívnom obchode s Amerikou bol čoraz vzdialenejší a spoločnosť bola ťažko aktívna.
V roku 1719 kopíruje obchodný model Francúzsko
V roku 1719 francúzsky štát udelil spoločnosti Mississippi podobnú exkluzivitu nad údajnými ložiskami zlata v Louisiane. Hodnota akcií tejto francúzskej spoločnosti sa za pár mesiacov zvýšila o 1900%, čo prilákalo veľké množstvo zahraničných investorov vrátane mnohých anglických.
Spoločnosť Mississippi, podobne ako jej anglický menovec, však takmer nevykonávala žiadnu činnosť a peniaze francúzska vláda použila na svoje financovanie. Ak vynecháme reálnu ekonomiku, investujeme peniaze veľkej časti občanov do špekulácií vyhlásených vládami. Čo prispelo k zvýšeniu hodnoty týchto spoločností, bez toho, aby malo toto zvýšenie najmenší vzťah s propagovanou činnosťou. To spôsobilo, že nebolo nič skutočné na udržanie tohto zvýšenia hodnoty.
Vláda Anglicka, ktorá sa pokúsila zastaviť odliv kapitálu do Francúzska, sa pokúsila vytvoriť anglickú verziu spoločnosti Mississippi, čím udelila spoločnosti South Seas exkluzívnejšie ústupky. A akoby to nestačilo, spoločnosť South Seas ponúkla odkúpenie celého anglického verejného dlhu. Týmto spôsobom to viedlo k obrovskému vzostupu ceny akcií spoločnosti.
Okrem toho anglická vláda tiež špekulovala, že Španielsko liberalizuje svoj obchod umožnením vstupu anglickej spoločnosti, a to všetko s cieľom zvýšiť hodnotu akcií spoločnosti. Od hodnoty nižšej ako 130 libier na začiatku 20. rokov 20. storočia po hodnotu viac ako 550 libier na jar.
Konečná fáza bubliny: eufória
Finančné trhy zavalila veľká nákupná eufória. Malo by sa pamätať na to, že to všetko bolo motivované špekuláciami, emisiami v pohodlných splátkach a ďalšími trikmi, ktoré si anglická vláda organizovala sama.
Vo Francúzsku vstupovala spoločnosť Mississippi, napriek vynaloženému úsiliu o hladký priebeh, do brutálnej krízy. Investori začali strácať dôveru a hrnuli sa, aby si vymenili svoje poukážky, ktoré, keďže spoločnosť nikdy nepôsobila, boli čoskoro vyhlásené za neprevoditeľné, čo spôsobilo vážnu hospodársku krízu.
Medzitým v Anglicku pokračoval rast cien akcií, čo priťahovalo viac špekulantov, čo viedlo k vytvoreniu rôznych spoločností, ktoré zďaleka nezačali svoju činnosť a nakoniec klamali nič netušiacich investorov, ktorí sa na základe špekulácií kúpili akékoľvek akcie, ktoré sa zdali ziskové k nim. Už v júni dosiahli akcie spoločnosti z južných morí najvyššiu hodnotu a dosiahli 1000 libier.
Výbuch bubliny
Následne a v pokračovaní finančného procesu, ktorý vidíme vo všetkých ekonomických bublinách, začali v júli toho istého roku niektorí investori do spoločnosti predávať svoje akcie, čo spôsobilo nezastaviteľné cenové oslabenie. V auguste spoločnosť pre južné more s cieľom získať späť oznamuje vyplatenie šťavnatých dividend. Neprinieslo očakávaný výsledok a začiatkom septembra vypukla panika a s ňou aj výbuch bubliny. Situácia bola nekontrolovateľná, hodnota akcií sa zmenila zo 725 libier 3. septembra na 150 libier 30. septembra.
Napriek pokusom anglickej vlády o záchranu spoločnosti skončila v decembri toho istého roku s kolapsom, pričom cena jej akcií dosiahla počiatočnú úroveň. Spoločnosť stále fungovala, aj keď jej príjem bol mierny. Blíži sa koniec o niekoľko rokov neskôr.
Táto kríza spôsobila skazy tisícov ľudí, od profesionálnych investorov až po malých sporiteľov, ktorí investovali všetky svoje peniaze do vecí týchto spoločností. Mnoho z nich stratilo celú investíciu. Riaditelia a pracovníci spoločnosti boli obvinení z podvodu a aKrajina vstúpila do hlbokej hospodárskej krízy.
Kurióznou anekdotou tejto krízy je, že do nej boli zapojené veľké postavy tej doby. Medzi nimi je potrebné poznamenať, že jedným z ľudí, ktorí prišli o najviac peňazí - prakticky ich priviedli do záhuby - bol slávny vedec Isaac Newton.