Bankové rezervy sú peňažné sumy, ktoré bankové subjekty vložia do svojej príslušnej centrálnej banky a nemožno ich použiť na inú činnosť (poskytovanie úverov, poskytovanie vlastných emisií, financovanie projektov atď.).
Predstavujú zlomok z celkovej výšky vkladov a bežných účtov, ktoré majú banky od svojich klientov, a môžu byť povinné alebo dobrovoľné.
Bankové rezervy pochádzajú z bankovej činnosti a neexistujú v obchodnej činnosti z iných sektorov. Nemali by sa preto zamieňať s rezervami spoločností, ktoré nie sú bankami, ktoré sa skladajú zo ziskov nerozdelených medzi akcionárov alebo pripočítaných k základnému imaniu spoločnosti.
Druhy bankových rezerv
Existujú minimálne alebo povinné bankové rezervy a dobrovoľné bankové rezervy.
Zákonné alebo povinné bankové rezervy
Zriaďuje ich menový orgán každej krajiny alebo menová únia a sú výsledkom vynásobenia základne na výpočet povinných minimálnych rezerv zákonným pomerom hotovosti (nazývané tiež povinné bankové rezervy):
Povinné bankové rezervy = základňa minimálnych rezerv · zákonný hotovostný pomer
Kde:
- Základňa na výpočet povinných minimálnych rezerv: Ide o zostatky určitých záväzkov úverových inštitúcií na konci mesiaca.
- Zákonný hotovostný pomer: Je to percento stanovené menovým orgánom na výpočet množstva peňazí, ktoré sa majú uložiť v centrálnej banke ako povinné rezervy.
Napríklad ak by banka mala vklady 100 miliónov eur a hotovostný pomer použitý v jej krajine bol 3%, bola by banka povinná ponechať si 3 milióny vo svojej centrálnej banke, čo by obmedzilo jej použitie na akýkoľvek iný účel.
Povinné rezervy v skutočnosti úzko súvisia s úlohou menovej politiky. A to takým spôsobom, že čím vyšší je hotovostný pomer, tým väčšia je výška povinných rezerv, a teda menšia peňažná zásoba v obehu.
Hotovostný pomer je jednou z troch zložiek centrálnych bánk na vykonávanie menovej politiky centrálnych bánk a na boj proti inflácii (ďalšie dve sú stále operácie a operácie na voľnom trhu).
Zvyšovanie pomeru hotovosti sleduje reštriktívnu monetárnu politiku znižovaním ponuky peňazí v obehu a odčerpávaním likvidity z ekonomiky. Zatiaľ čo jeho pokles bude pokračovať v expanzívnej monetárnej politike, keďže sa zvyšuje ponuka, vstrekuje sa do systému likvidita.
Dobrovoľné bankové rezervy
Sú to ďalšie rezervy, ktoré si môžu banky ponechať, ak chcú, v príslušnej centrálnej banke. Dôvodom môže byť uľahčenie medzibankových pohybov peňazí alebo predvídanie potreby likvidity, ak predpovedajú možnosť bankovej paniky. To by ich viedlo k tomu, že by sa na trhu museli financovať nákladnejšie, aby mohli čeliť východom (platiť vysoké úroky za požičiavanie peňazí).
Okrem toho však banky nemajú motiváciu vytvárať tieto rezervy, pretože konfigurujú nevyužité peniaze, ktoré generujú veľmi nízke, neexistujúce alebo dokonca negatívne výnosy, a to tak, že neinvestujú do žiadneho projektu (pôžičky atď.), Ktorý vytvára ziskovosť. Od júna 2014 ECB ukladá na jednodňové sterilizačné obchody záporné úrokové sadzby. Ostatné centrálne banky, napríklad Fed, ich nikdy neumiestňovali pod nulu. Tieto peniaze tiež môžu časom stratiť hodnotu v dôsledku inflácie.
V časoch hospodárskej prosperity, keď sú jednotlivci a spoločnosti viac oživené a požičiavajú si viac na uskutočňovanie nových projektov, budú dobrovoľné rezervy bánk nízke a naopak.
Odôvodnenie existencie bankových rezerv
Dôvod existencie bankových rezerv sa obmedzuje na povinnosť bánk zabezpečiť, aby ich klienti mohli vyberať všetky vklady, ktoré bankám zverili. Rovnako musia zaručiť spoľahlivosť a dôveryhodnosť finančného systému a vykonávať menovú politiku.
Inými slovami, ak by banky požičiavali všetky peniaze, ktoré získajú z vkladov a kontroly účtov svojich klientov, vystavili by sa riziku, že ich nebudú môcť splatiť, keď si ich budú chcieť vybrať. Toto riziko, ktoré banky znášajú, sa označuje ako riziko platobnej neschopnosti.
Situácia, v ktorej všetci zákazníci súčasne požadujú vaše peniaze, sa nazýva banková panika a môže byť spôsobená rôznymi dôvodmi vrátane vážnych hospodárskych alebo politických kríz alebo strachu z bankovej ohrádky.