Euribor je úroková sadzba, za ktorú si banky v eurozóne navzájom požičiavajú peniaze. Názov pochádza z ponuky európskej medzibankovej sadzby alebo zo španielčiny „európsky typ medzibankovej ponuky“..
Ak si človek alebo spoločnosť ide do banky požičať, od koho si banka požičiava? veľmi jednoduché, do iných bánk. Tieto typy transakcií sa nazývajú medzibankové transakcie (medzi bankami). Rovnakým spôsobom, že keď žiadame o úver, účtujú nám úrok, pýtajú od bánk (keď požadujú aj iné banky) úrok. Ten úrok sa volá Euribor.
Nejde len o úrokovú sadzbu, ale aj o index, ktorý sa počíta ako referencia úrokových sadzieb transakcií medzi hlavnými európskymi bankami prostredníctvom medzibankových vkladov. Banky používajú rôzne úrokové sadzby v závislosti od obdobia, na ktoré sú pôžičky požičané (pozri termínovú štruktúru úrokovej sadzby -ETTI-), preto o Euribore môžeme hovoriť jeden týždeň, mesiac alebo rok.
Vo veľkej miere to závisí od úrokovej sadzby stanovenej Európskou centrálnou bankou (ECB), pretože ide o úrokovú sadzbu, za ktorú ECB požičiava bankám prostredníctvom aukcií.
Ako sa počíta Euribor
Výpočet Euriboru našimi prostriedkami je nemožný. Na jeho výpočet by sme mali mať všetky údaje o medzibankových operáciách, ktoré sú krížené v referenčnom období. Napríklad na výpočet trojmesačného Euriboru by sme potrebovali všetky medzibankové transakcie, ktoré majú tento termín ako referenciu. Keď to teraz nemôžeme vypočítať, neznamená to, že nevieme, ako sa to počíta. To znamená, že ak by sme mali údaje, mohli by sme vypočítať Euribor. Metodiku popisuje Európsky inštitút pre menové trhy (EMMI). Podľa ich správ sa Euribor počíta takto:
- Všetky medzibankové transakcie sa krížia. Príslušné transakcie sa zohľadňujú pri každej splatnosti. Napríklad pre výpočet trojmesačného Euriboru sa berú do úvahy všetky transakcie so splatnosťou 3 mesiace.
- 15% operácií s vyššími úrokovými sadzbami a 15% transakcií s nižšími úrokovými sadzbami je vylúčených.
- So zostávajúcimi údajmi sa vytvorí priemer z úrokovej sadzby, za ktorú sa pri uvedenej splatnosti vymenili rôzne sumy.
Ak by sme vykonali tri predchádzajúce kroky, mohli sme vypočítať Euribor.
Vzťah Euriboru k hypotékam
Keď sa dozvieme o Euribore, vždy myslíme na to, čo budeme platiť na úrokoch z hypotéky, ktorá nám bola poskytnutá. Ak banky spočiatku počítajú úrok z hypotéky, môžu sa najskôr rozhodnúť použiť úrokovú sadzbu:
- Trvalé: Je zachovaná počas celej životnosti hypotéky.
- Variabilné: Jeho hodnota je pravidelne prehodnocovaná, aby sa mohla prispôsobiť aktuálnemu stavu ekonomiky. Spravidla sa používa ekonomický index, ako je Euribor alebo Libor.
Keď sa banky v Španielsku rozhodnú poskytnúť hypotekárny úver, zvyčajne používajú ako referenciu jednoročný Euribor a na výpočet úroku, ktorý zaň budú účtovať, zvyčajne pridajú diferenciál (napríklad 50 rozdielov na Euribore, že to znamená, že úrok bude úrokom Euribor + 0,5%).
