Kľúčové slová a riziká investícií v rozvíjajúcich sa krajinách
Keďže hlavné ekonomiky rozvinutých krajín dosahujú vrchol, pokiaľ ide o rast, zdá sa, že sa oči investorov upriamujú na takzvané rozvíjajúce sa ekonomiky. Investovanie v týchto krajinách ponúka značnú návratnosť, ale prináša aj vyššie riziká.
V porovnaní s klasickými investíciami vo vyspelých krajinách sa fondy investorov pohybujú smerom k rozvíjajúcim sa krajinám. Geografické oblasti, ktoré zahŕňajú rozvíjajúce sa ekonomiky, sú: Latinská Amerika, východná Európa, takzvaní ázijskí draci a niektoré africké krajiny. Rozvíjajúce sa ekonomiky sa vyznačujú tým, že sú ponorené do procesu industrializácie a zažívajú viac ako pozoruhodný hospodársky rast. Medzi tieto krajiny patrí Rusko, Čína, India, Južná Afrika a Brazília.
Vlastnosti rozvíjajúcich sa ekonomík
Makroekonomické údaje predložené rozvíjajúcimi sa krajinami predstavujú oveľa povzbudivejší rámec pre investície. V tomto zmysle nájdeme krajiny, ktorých dlh na hrubom domácom produkte predstavuje menej ako 50%. Zoberme si napríklad USA, ktorých verejný dlh presiahol 100% HDP od roku 2012. Kto nebude mať záujem investovať v skupine krajín, ktoré predstavujú 23% svetovej produkcie?
Ďalším aspektom, ktorý láka investorov do rozvíjajúcich sa ekonomík, sú dobré predpovede rastu pre tieto krajiny. Okrem viac než povzbudzujúcich vyhliadok na ekonomický rast je ďalšou určujúcou črtou týchto krajín vysoký nárast populácie, ktorú zažívajú. Zatiaľ čo vyspelé krajiny zaznamenávajú pokles pôrodnosti a starnutie populačných štruktúr, v rozvinutých krajinách rastie ich demografická štruktúra, čo vedie k väčšiemu počtu potenciálnych zákazníkov pre podniky.
Preto je nárast populácie rozvíjajúcich sa ekonomík sprevádzaný zvyšovaním spotreby. Nárast domáceho dopytu nebudú absorbovať výlučne národné spoločnosti, ale o uspokojenie tohto neuspokojeného dopytu sa postarajú aj zahraničné spoločnosti, čo povedie k zlepšeniu medzinárodného obchodu. Čína ako rozvíjajúca sa krajina s viac ako 1 300 miliónmi obyvateľov je pre spoločnosti šťavnatým trhom.
Na záver možno povedať, že ide o ekonomiky s veľkolepým potenciálom rastu. To všetko pre investorov znamená možnosť prístupu k veľkým výnosom. Nemalo by sa však zabúdať, že v čase hospodárskej recesie budú tí, ktorí investujú do rozvíjajúcich sa ekonomík, vystavení väčším stratám.
Riziká investovania do rozvíjajúcich sa ekonomík
Jednou z čŕt rozvíjajúcich sa ekonomík je ich volatilita. Ceny na týchto trhoch nie sú také stabilné a pre investorov je ťažké povedať, kedy by mali predať. Preto pre týchto začínajúcich investorov alebo investorov, ktorí majú averziu k riziku, nie je vhodné investovať na akciových trhoch týchto ekonomík.
Pred začatím investícií v rozvíjajúcich sa krajinách by sa mala vyhodnotiť séria rizík. Tieto krajiny sa vyznačujú silným rastom HDP, ktorý niekedy vedie k nadmernému zvýšeniu inflácie, čo vedie k zníženiu ziskových marží pre spoločnosti a ich akcionárov.
Musí sa brať do úvahy aj politické riziko, pretože ozbrojené konflikty, politické rozhodnutia a znárodnenie môžu mať obrovský vplyv na rôzne hospodárske odvetvia. Ak sa nebude brať do úvahy politické riziko, rozhodnutia vlády môžu byť fatálne pre investorov, ktorí nebudú schopní získať späť investované sumy.
Kolísanie výmenných kurzov si zasluhuje osobitnú pozornosť. Ak hodnota meny rozvíjajúcich sa krajín poklesne v porovnaní s menou krajiny investora, môže investor vidieť svoje zisky alebo dokonca utrpieť straty.
Na rozdiel od rozvinutých ekonomík môžu rozvíjajúce sa krajiny operovať s menším objemom podnikania. V tomto zmysle, ak sa investor rozhodne predať akcie, keď dosiahnu vysokú cenu, je možné, že nenájde niekoho, komu by ich predal.
Investičné nástroje
Pokiaľ ide o riziko, v rozvíjajúcich sa ekonomikách existujú nástroje na zníženie rizika pri operáciách na trhoch s akciami. Hovoríme o takzvaných fondoch obchodovaných na burze alebo ETF. Preto stojíme pred finančnými produktmi, ktoré umožňujú diverzifikáciu rizika, pretože kombinujú likviditu ponúkanú akciami s bezpečnosťou ponúkanou investičnými fondmi.
Ďalšou alternatívou pri investovaní na rozvíjajúcich sa trhoch je priamy prístup do podielových fondov. Pretože v sektore investičných fondov je veľmi silná konkurencia, spotrebiteľ má na výber obrovskú ponuku. Investičné fondy umožňujú kombinovať podiel určený na fixný príjem a variabilný príjem v závislosti od preferencií klienta.
