Peňažný tok sa týka čistého odlevu a prílevu peňazí, ktoré má spoločnosť alebo projekt v danom období.
Peňažné toky poskytujú informácie o schopnosti spoločnosti splácať svoje dlhy. Preto je nevyhnutnou informáciou poznať stav spoločnosti. Je to dobrý nástroj na meranie úrovne likvidity spoločnosti.
Definícia solventnostiRozdiel v príjmoch a výdavkoch, to znamená výsledok odpočítania od príjmu, ktorý spoločnosť má, od výdavkov, ktoré musí urobiť, nazývame „čistý hotovostný tok“. Peňažné toky sú rozhodujúce pre prežitie subjektu, poskytujú veľmi dôležité informácie o spoločnosti, pretože naznačujú, či je v zdravej ekonomickej situácii.
Peňažný tokČistý peňažný tok ako miera solventnosti
Ak spoločnosť alebo človek nemá dostatok peňazí na podporu svojho podnikania, hovorí sa o nich, že sú v platobnej neschopnosti. Dlhodobá platobná neschopnosť môže viesť k bankrotu a zatvoreniu firmy.
Čistý hotovostný tok sú platby, ktoré už boli prijaté, na rozdiel od čistého príjmu, ktorý zahŕňa pohľadávky a ďalšie položky, za ktoré platby v skutočnosti neboli prijaté. Peňažný tok sa používa na hodnotenie kvality príjmu spoločnosti, to znamená jej schopnosti generovať peniaze, čo môže naznačovať, či je spoločnosť schopná zostať solventná.
Ak nájdeme pozitívny čistý hotovostný tok, znamená to, že náš príjem bol vyšší ako výdavky, ktorým sme museli čeliť. A naopak, ak je hotovostný tok záporný, znamená to, že sme minuli viac, ako sme zadali.
- Pozitívny hotovostný tok: Znamená to, že súčasný majetok spoločnosti rastie, čo jej umožňuje vyrovnať dlh, reinvestovať do svojho podnikania, vrátiť peniaze akcionárom, zaplatiť výdavky a poskytnúť záruku proti budúcim finančným výzvam.
- Negatívny hotovostný tok: Indikuje, že súčasný majetok spoločnosti klesá.
Pre podnikateľa je vždy výhodné mať pozitívny hotovostný tok, pretože bude mať viac ľudí so záujmom o kúpu časti jeho podnikania, banky, ktoré sú ochotné poskytnúť mu úver v prípade, že to potrebuje, veritelia, ktorí sú mu ochotní poskytnúť tovar vopred.
- Vidieť rozdiel medzi príjmom a inkasom
- Uvidíte rozdiel medzi výdavkami a platbami
- Pozri rozdiel medzi hrubou a čistou
Príkladom príjmu sú peniaze zarobené z predaja, nájomného alebo vymáhania pohľadávok. Príkladmi výdavkov môžu byť napríklad nájom na pracovisku, mzdy pracovníkov a nákup surovín.
Výkaz peňažných tokovDruhy peňažných tokov
- Peňažné toky z operácií (FCO): Peniaze vložené alebo vynaložené na činnosti priamo súvisiace s činnosťou spoločnosti.
- Investičné peňažné toky (FCI): Peniaze zadané alebo vynaložené v dôsledku pridelenia peňazí na produkt, z ktorého budú mať v budúcnosti úžitok napríklad stroje.
- Finančný hotovostný tok (FCF): Peniaze vložené alebo vynaložené v dôsledku operácií priamo súvisiacich s peniazmi, ako napríklad nákup časti spoločnosti, splácanie pôžičiek, úroky.
Peňažné toky sa často používajú na analýzu životaschopnosti projektov. Sú základom pre výpočet pomerov čistá súčasná hodnota (NPV) a miera vnútornej návratnosti (IRR).