Gama - čo to je, definícia a koncept
Gama je variácia delty finančnej možnosti pred variáciami podkladového aktíva.
Čím vyššia je gama v absolútnej hodnote, tým väčšia je delta, a preto bude existovať väčšie riziko. Ak očakávame zvýšenie volatility aktíva, zvolíme kladnú gama. Gama je čiastočná derivácia delty proti nárastom podkladu.
Je zaujímavé to vedieť, pretože naznačuje, ako by sa malo zmeniť ich pokrytie, aby sa pri pohybe škvrny udržala neutrálna delta.
Prevádzka gama
Buy Call a Buy Put - pozitívna gama (+): očakávanie zvyšovania volatility.
Call Sell and Put Sell - Negative Gamma (-): expectation of klesajúcej volatility.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s Etorom- Bankomat (pri peniazoch) - Vysoká gama: pozícia s vysokým rizikom.
- ITM (v peniazoch)
- OTM (z peňazí) - Malá gama: pozícia s nižším rizikom.
Čo sú možnosti hovoru?
Čo sú možnosti predaja?
Príklad gama
Cena jednej akcie spoločnosti Inditex (ITX) je 22 €. Realizačná cena Call opcia 22 € má cenu 1 €, to znamená prémiové = 1. DELTA = 0,5 a GAMMA = 0,03:
Urobíme predpoklady, ak nasledujúci deň cena Inditexu vzrastie na 23 € a ak nasledujúci deň cena Inditexu klesne na 21 €.
| Podiel stúpa na 23 € | Podiel klesá na 21 € |
|---|---|
| DELTA = 0,5 + 0,03 = 0,53 | DELTA = 0,5 - 0,03 = 0,47 |
| PRÉMIOVÉ = 1 + 0,53 = 1,53 € | PRÉMIE = 1 - 0,47 = 0,53 € |
