Okno likvidity je obdobie, v ktorom ho môžu akcionári investičného fondu úplne alebo čiastočne vyplatiť bez uplatnenia provízie za vyplatenie.
Keď je investičný fond splatený, zvyčajne si finančná inštitúcia alebo správca fondu účtuje províziu za vykonanie tejto náhrady. Ak sa však toto spätné odkúpenie uskutoční počas obdobia trvania likvidity, nebude sa účtovať žiadny poplatok za spätné odkúpenie.
V ktorých investičných fondoch existuje okno likvidity?
Aj keď sa okná likvidity neobmedzujú iba na akýkoľvek typ investičného fondu, v praxi sa uplatňujú iba na zaručené investičné fondy. Zaručený fond je štruktúrovaný produkt vo forme investičného fondu, v ktorom si klient ponecháva časť alebo celý kapitál vložený v garantovanej splatnosti. Preto v agresívnych, miernych alebo konzervatívnych investičných fondoch tieto okná likvidity neexistujú.
Fungovanie okna likvidity
Po prvé, okno likvidity sa musí odraziť v informačných brožúrach investičného fondu. Inými slovami, okno likvidity neexistuje pre všetky zaručené investičné fondy; iba pre tých, ktorí to vo svojich charakteristikách výslovne uvádzajú.
Medzi tieto charakteristiky patria podmienky okna likvidity: najbežnejšie je obdobie okna likvidity (ktoré je obmedzené) a existencia oznámenia klienta. Inými slovami, klient, ktorý chce splatiť investičný fond, bude musieť v stanovenej lehote vopred upovedomiť riadiaci subjekt. Okrem toho však môžu byť potrebné ďalšie požiadavky, napríklad napríklad to, že úhrada musí byť čiastočná, a nie celá.
Ste pripravení investovať na trhoch?
Jeden z najväčších sprostredkovateľov na svete, eToro, sprístupnil investície na finančných trhoch. Teraz môže ktokoľvek investovať do akcií alebo nakupovať zlomky akcií s 0% províziou. Začnite investovať hneď teraz s vkladom iba 200 dolárov. Pamätajte, že je dôležité trénovať investovanie, ale dnes to samozrejme môže urobiť každý.
Váš kapitál je ohrozený. Môžu sa účtovať ďalšie poplatky. Viac informácií nájdete na stocks.eToro.com
Chcem investovať s EtoromPri splnení všetkých týchto predpokladov bude klient, ktorý chce splatiť prostriedky počas okna likvidity, povinný iba upovedomiť riadiaci subjekt (pri dodržaní stanovených lehôt), a teda nemusí platiť províziu za splácanie.
Výhody a nevýhody splácania v okne likvidity
Hlavná výhoda spätného odkúpenia počas obdobia likvidity je zrejmá: úspora nákladov tým, že sa nemusí platiť poplatok za spätné odkúpenie (čo môže byť až 5% vrátenej sumy). Existuje však aj možná nevýhoda: záruka splácania, ktorá existuje v zaručených fondoch, neexistuje, ak sa splátka uskutoční počas obdobia likvidity. Nižšie uvádzame príklad na lepšie pochopenie:
Klient investuje 100 menových jednotiek do 100% garantovaného investičného fondu so splatnosťou 5 rokov a oknom likvidity 6 mesiacov. Provízia za úhradu je 5% z vrátenej sumy. Tento zákazník má svojich 100 menových jednotiek poistených k dátumu splatnosti (tj. Na 5 rokov). Môžete ho tiež splatiť počas prvých 6 mesiacov (okno likvidity) bez vyplatenia splátkovej provízie. Ak by ste ho chceli splatiť po 5 mesiacoch a fond mal hodnotu 90%, splatená suma by predstavovala 90 menových jednotiek, aj keď je fond stopercentne garantovaný. Je to tak preto, lebo zárukou je vrátenie peňazí pri splatnosti, nie predčasné vrátenie peňazí.