Francúzsky systém amortizácie je systém, v rámci ktorého sa dlžník zaväzuje platiť neustále pravidelné splátky, ktoré zahŕňajú istinu a úroky. Tieto poplatky sa počítajú podľa finančného pravidla.
Použitím tohto postupu výpočtu sa v každom období získa konštantná miera amortizácie. Týmto spôsobom budeme platiť vždy rovnakú sumu, ak bol úver poskytnutý s pevnou úrokovou sadzbou. Existuje variant, keď je úrok variabilný, na ktorý sa odkazuje indikátorom, ktorým je obvykle medzibankový referenčný úrok každej krajiny. V takom prípade sú kvóty konštantné v časových obdobiach, v ktorých sa tento ukazovateľ nelíši.
Najbežnejšie úvery umorované touto metódou sú hypotéky. V nich, ako uvidíme v záverečnom príklade, sa za prvé obdobia vypláca hlavne úrok, ktorý klesá. Pri amortizovanom kapitáli sa deje opak, ktorý každoročne zvyšuje sumu. Preto je bežné vidieť, že napríklad po desiatich rokoch hypotéky zostáva ešte veľa kapitálu na amortizáciu. Dôvod je ten, že budeme platiť väčšinou úroky.
Pravidelné splátky, úroky a istina vo francúzskom amortizačnom systéme
Anuita sa vo francúzskom systéme amortizácie počíta pomocou finančnej ekvivalencie. Takto nám banka poskytuje požadovaný úver a sľubujeme, že ho budeme platiť, neustále splátky. Z tejto počiatočnej rovnice vyriešime anuitu. Jeho matematická formulácia je pomerne jednoduchá a výpočty je možné vykonať pomocou tabuľky. Anuitná rovnica (a) by bola táto.
- do: konštantný pravidelný poplatok
- Spol: požičaný kapitál
- i: ročná úroková sadzba pôžičky
- n: počet období
Keď budeme mať sumu splátky na zaplatenie, amortizačnú tabuľku môžeme pripraviť, aj keď banka nám pri požiadaní o akýkoľvek typ pôžičky poskytne podrobnú. Stále môžeme urobiť približný výpočet sami (čo bude veľmi užitočné), pričom vezmeme do úvahy tieto dva výrazy:
- Ik: celkový úrok za každý rok k (1,2…)
- Ck: Hlavné mesto roka k. Rok, v ktorom sa vykonáva výpočet.
- Ck-1: Hlavné mesto roku pred k.
Príklad pôžičky umorovanej francúzskou metódou
Poďme si predstaviť pôžičku so začiatočným kapitálom 10 000 EUR (Co), za ktorú nám banka účtuje ročný efektívny úrok (i) 3% a má byť splatený za 5 rokov (n). Amortizačná tabuľka bude uvedená nižšie:
Ako vidíme, začína sa to počtom rokov (k). Konštantný poplatok sa počíta tak, že do príslušnej bunky hárku zadáme vzorec od „do“ a poznáme zvyšok údajov. Vždy začíname na a, ktoré potiahneme tak, aby jeho hodnota bola vo všetkých obdobiach rovnaká. Potom vypočítame úrok vynásobením nesplateného kapitálu každý rok alebo nevybaveného úrokovou mierou i. Amortizovaný kapitál sa získa odpočítaním celkového úroku (Ik) a že nevybavený kapitál je rozdielom medzi predchádzajúcim a amortizovaným (Ck).
Napokon vo francúzskom systéme amortizácie predstavuje celkový kumulovaný úrok sumu každého roka (917,73 EUR). Ale touto metódou je väčšina z nich platená v prvých rokoch a v každom období to klesá. Akumulovaný kapitál sa deje opačne, v prvých rokoch platí menej a neskôr viac.
Nemecký amortizačný systémAnuly po splatnosti