Pracovný kapitál - čo to je, definícia a koncept

Prevádzkový kapitál je účtovná hodnota vzťahujúca sa na tie ekonomické zdroje, ktoré má spoločnosť v rámci svojich aktív na krátkodobé plnenie platobných záväzkov a súvisia s jej ekonomickou činnosťou.

V jednoduchej účtovnej schéme sa koncept pracovného kapitálu zameriava na kapitálové zdroje, s ktorými môže daná spoločnosť v krátkodobom horizonte počítať. To znamená, že tie hlavné mestá, ktoré sa bežne používajú v každodennej hospodárskej činnosti, ktorú firma vykonáva.

Tieto zdroje, ktoré spoločnosť vlastní, sú hotovosť, portfólio finančných produktov a ďalšie investície, ktoré spoločnosť uskutočnila.

Z tohto dôvodu sa pracovný kapitál v súvahe zvyčajne identifikuje s konceptom obežných aktív. Na druhej strane je bežné, že sa koncept pracovného kapitálu identifikuje s konceptom likvidity organizácie.

Musíme si uvedomiť, že spoločnosti zvyčajne musia okrem iného spĺňať krátkodobé požiadavky na vstupy alebo suroviny, platby zamestnancom, výmenu aktív. V opačnom prípade nemôžu pokračovať v činnosti.

Na splnenie vyššie uvedeného sú potrebné likvidné zdroje, to znamená, ktoré sa dajú rýchlo zmeniť na (alebo sú) hotovosť.

Hlavné charakteristiky pracovného kapitálu

Zdroje, ktoré konkrétna spoločnosť používa na splnenie záväzkov svojej produktívnej práce, tvoria prevádzkový kapitál.

Týmto spôsobom má každá spoločnosť rôzne účtovné účty určené na zvýhodnenie alebo umožnenie dodávky vstupov na začatie činnosti, čo umožňuje normálnu prevádzku spoločnosti.

Nákup surovín alebo výplata miezd v tomto okamihu si vyžaduje schopnosť okamžite platiť za krátkodobé platby prostredníctvom peňazí alebo iných podobných peňažných nástrojov.

Výpočet prevádzkového kapitálu

Ak chcete vypočítať prevádzkový kapitál najobjektívnejším spôsobom, je potrebné odrátať obežné aktíva od bežných pasív spoločnosti. Toto sa nazýva čistý pracovný kapitál.

Je potrebné poznamenať, že obežné aktíva sú tie, ktoré pozostávajú z hotovosti (v hotovosti a na bankovom účte) a z tých hodnôt, ktoré je možné ľahko premeniť na peniaze. Máme na mysli napríklad pohľadávky voči zákazníkom (s dobou splatnosti kratšou ako jeden rok) a zásoby.

Rovnako krátkodobé záväzky zahŕňajú všetky záväzky, ktoré je potrebné krátkodobo splniť. Napríklad máme dlhy s dodávateľmi, ktoré je potrebné zaplatiť do tridsiatich dní.

Príklad pracovného kapitálu

Na lepšie pochopenie pojmu pracovný kapitál môžeme použiť príklad. Predstavme si, že spoločnosť predkladá nasledujúce účty (všetky vyjadrené v eurách):

• Hotovosť / Banky: 4 000
• Sklad: 5 000
• Krátkodobé pohľadávky: 6 000
• Stroje a zariadenia: 10 000
• Pozemok: 25 000
• Splatné krátkodobé účty: 10 000
• Dlhodobé účty splatné: 16 000
• Majetok: 24 000

Takže na odhad čistého pracovného kapitálu najskôr spočítame obežné aktíva, ktoré by zahŕňali hotovosť / banky, zásoby a krátkodobé pohľadávky, a pripočítame:

4 000 + 5 000 + 6 000 = 15 000 eur

Rovnako by krátkodobé záväzky tvorili iba krátkodobé záväzky (10 000 eur), takže čistý prevádzkový kapitál by bol:

15 000 - 10 000 = 5 000 eur

Dôležitosť pracovného kapitálu

Je dôležité si uvedomiť, že spoločnosť môže mať vysoké základné imanie a zároveň nemusí mať podobný pracovný kapitál. Stal by sa aj opak. Táto nezávislosť bude súvisieť so zložením alebo štruktúrou aktív a pasív spoločnosti.

Napríklad spoločnosť môže mať v rámci vlastného imania veľké množstvo nehnuteľností, ale nemôže čeliť niekoľkým krátkodobým platbám, pretože nemá neustále peňažné výnosy. Je to bežné v čase krízy alebo nedostatku likvidity.

Potom možno odvodiť, že táto veľkosť (prevádzkový kapitál) je obzvlášť dôležitá v spoločnostiach obchodnej povahy a potrebujúcich (vzhľadom na svoju obvyklú činnosť) krátkodobé platobné prostriedky na neustály vstup a výstup vstupov a výstupov .