Finančné ukazovatele, nazývané tiež finančné ukazovatele, sú ukazovatele, ktoré umožňujú porovnávať finančnú situáciu spoločnosti s optimálnymi hodnotami alebo priemermi pre daný sektor.
Preto nie sú viac ako zlomkom, v ktorom čitateľ a menovateľ sú účtovné položky získané z ročných účtovných závierok. Okrem toho nie sú študované iba v aktuálnom roku (v porovnaní so sektorom), je tiež vhodné sledovať vývoj v čase.
Zvyčajne sa počítajú za tri alebo päť rokov a pri interpretácii pomáha vytvorenie grafu.
Najrelevantnejšie finančné ukazovatele
Aj keď je pravda, že každá spoločnosť je svet a existuje veľa finančných ukazovateľov, ukážeme tie najrelevantnejšie. V každej z nich ponúkame odkaz na článok, ktorý ich podrobne rozvíja a obsahuje výpočtový vzorec a optimálne hodnoty.
Pri interpretácii pomerov musíme brať do úvahy niektoré otázky matematickej povahy. Čím je čitateľ nižší, bez úpravy menovateľa, tým nižší je pomer a naopak, ak sa zameriame na menovateľa. Ak je tento čitateľ väčší ako menovateľ, hodnota bude vždy väčšia ako jedna a ak bude menší, bude menší ako jeden. Na prepočet hodnôt na percentá vynásobíme sto.
- Pomer dlhu k celkovému majetku. Toto je možno jedna z najdôležitejších, pretože ukazuje pomer dlhov k celkovým aktívam. Aj keď existuje optimálny rozsah hodnôt (je to vidieť v podrobnom článku), bude to závisieť aj od činnosti spoločnosti. Napríklad v bankách je tento pomer zvyčajne veľmi vysoký. Tento pomer je niekedy zahrnutý v tých, ktoré súvisia s solventnosťou.
- Ukazovatele solventnosti. Jednoduchým spôsobom odráža schopnosť spoločnosti vyrovnať svoje dlhy s majetkom a právami na inkaso. Na druhej strane môže byť solventnosť krátkodobá alebo dlhodobá. Tri najdôležitejšie ukazovatele v tomto prípade sú ukazovateľ finančnej páky a ukazovatele dlhodobého dlhu a dlhu (nezamieňajte s predchádzajúcim). Vaša ideálna hodnota bude závisieť od priemeru priemeru.
- Ukazovatele likvidity. V takom prípade merajú schopnosť splácať vaše krátkodobé alebo okamžitejšie dlhy. Na druhej strane sa klasifikujú podľa pomeru likvidity, testu na kyselinu a hotovosti alebo pokladničného pomeru. Toto je podrobne vysvetlené v odkaze vyššie.
- Pracovný kapitál. Je to rozdiel medzi obežným majetkom spoločnosti a krátkodobými dlhmi. Jeho hodnota musí byť väčšia ako jedna. Je vhodné mať vankúš na incidenty (prebytok obežného majetku nad krátkodobými záväzkami). Išlo by o inú formu merania likvidity a súvisí s pomerom súčasného pomeru (pozri odkaz na časy likvidity). V skutočnosti ide o odčítanie a likviditu o kvocient.
Existuje niekoľko ďalších, pretože v skutočnosti môžete vytvoriť toľko kľúčových postáv, koľko potrebujete. Pravdou je, že z finančného hľadiska sa všetko bude točiť okolo videných konceptov, zadlženosti, solventnosti a likvidity. Najdôležitejšie je navyše pochopiť, ako sa interpretujú, ako sme už vysvetlili predtým.
Rozdiely s ekonomickými pomermi
Aj keď sa niekedy považujú za podobné, pravdou je, že medzi týmito dvoma typmi pomerov existujú rozdiely. Najskôr sa finančníci zaoberajú finančnými aspektmi. Jej hlavným zdrojom údajov je súvaha spoločnosti. Ako sme videli, primárne sa zaoberajú dlhom, solventnosťou a likviditou. Toto sú dôležité informácie pre dlhodobé rozhodovanie.
Ekonomické sa zameriavajú na aspekty súvisiace s činnosťou. Spravidla ich živí výkaz ziskov a strát. Na druhej strane sa zameriavajú na produkčný cyklus, ktorým je zvyčajne kalendárny rok. Niektoré príklady ekonomických pomerov sú priemerné obdobia obratu dodávateľa alebo zákazníka, ekonomická alebo finančná ziskovosť. Tieto sú na rozdiel od finančných ukazovateľov krátkodobé.
Príklad finančných ukazovateľov
Predstavte si fiktívnu spoločnosť s takou súvahou, ako je uvedená. Vypočítali sme veľkú časť pozorovaných pomerov. Môžeme pozorovať každú z hodnôt a porovnávať ich s priemerom sektoru (fiktívneho) v roku x a zase sledovať vývoj troch rokov. V tomto príklade sa zaobídeme bez grafu.
Pokiaľ ide o pomer dlhu k aktívam, v roku X je spoločnosť nad sektorom. To znamená, že ich dlhy predstavujú menšiu časť ich aktív ako aktíva ostatných. V pomere k dlhu a jeho dvom dlhodobým a krátkodobým variantom je nad sektorom. Preto má spoločnosť vyšší zahraničný dlh v porovnaní so svojím čistým imaním ako zvyšok.
Pokiaľ ide o ukazovatele likvidity, nachádza sa pod sektorom, s výnimkou prevádzkového kapitálu. Keď sa na to pozrieme podrobnejšie, najbližšie k priemeru je test hotovosti, najvzdialenejší je test kyselinou. Tento aspekt by ste mali strážiť, pretože pri platbách je dôležitá likvidita.
V súvislosti s vývojom môžeme zdôrazniť, že dlh voči aktívam a solventnosť sa časom zvyšovali. Likvidita sa však znížila. To prvé zvýšenie znamená väčší zahraničný dlh sám osebe. To, že hodnoty sekundových poklesov znamenajú pokles likvidity. Vyzývame čitateľov, aby prispeli svojimi vlastnými interpretáciami týchto finančných pomerov.